Por Bailey Lipschultz y Janet Freund, Bloomberg
Once Upon a Farm PBC, el fabricante de snacks orgánicos para niños cofundado por la actriz Jennifer Garner, y algunos de sus inversores recaudaron 197,9 millones de dólares en una oferta pública inicial con un precio medio de su rango comercializado.
La compañía con sede en Berkeley, California, y los accionistas vendedores vendieron sus acciones por 18 dólares cada una, según un comunicado publicado el jueves que confirma un informe anterior de Bloomberg News. La empresa vendió aproximadamente 7,6 millones de acciones y los accionistas vendedores valoraron aproximadamente 3,4 millones de acciones.
Al precio de la OPI, Once Upon a Farm tiene un valor de mercado de aproximadamente $ 724 millones, según la cantidad de acciones en circulación que figuran en sus presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
La oferta tuvo un precio de entre 17 y 19 dólares por acción. Se trata de una sobresuscripción de dos dígitos, dijeron anteriormente fuentes familiarizadas con el asunto.
La empresa produce productos de primera calidad, incluidas bolsas para niños que contienen purés de frutas y verduras orgánicos refrigerados sin azúcar añadido, así como barras, comidas congeladas y bolsas de batidos.
La compañía tiene sus raíces en 2015, cuando los cofundadores Cassandra Curtis y Ari Raz crearon recetas centradas en alimentos orgánicos y reales, según el documento. Garner y el ex director ejecutivo de Annie, John Foraker, se unieron a la empresa en 2017.
Once Upon a Farm solicitó una oferta pública inicial (IPO) en septiembre, antes de lo que se convirtió en el cierre gubernamental más largo de Estados Unidos. Foraker decidió retrasar la inclusión del fabricante de alimentos para niños hasta 2026, según una publicación de LinkedIn en noviembre, citando el cierre como una “vergüenza”.
Once Upon a Farm informó una pérdida neta de 39,8 millones de dólares sobre ingresos de 176,7 millones de dólares durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, en comparación con una pérdida neta de 11,6 millones de dólares sobre ingresos de 107,6 millones de dólares para el período correspondiente en 2024, según su presentación. El margen bruto durante los primeros nueve meses de 2025 fue del 40%, en comparación con el 42% del año anterior.
Sus portadas representaron la mayoría de las ventas netas, según el documento. Se pueden encontrar refrigeradores abastecidos con los productos de la compañía en más de 2,800 tiendas físicas, incluidas Walmart Inc., Target Corp., Whole Foods de Amazon.com Inc. y Kroger Co.
Los ingresos de la IPO están destinados, entre otras cosas, a pagar deudas, comprar nuevos equipos y pagar en efectivo en virtud de un acuerdo de portavoces.
Además del papel de Garner en la junta directiva de la empresa, también recibe una compensación por su papel como cofundadora y “Farmer Jen”, según el documento. La actriz ya recibió $1 millón y opciones sobre acciones en un acuerdo completado en 2022. Garner recibirá $2 millones el 31 de enero de 2026, $2 millones el 31 de enero de 2027 y $3 millones el 31 de enero de 2028. También es elegible para recibir un bono en efectivo vinculado al precio de la IPO.
Once Upon a Farm recaudó 52 millones de dólares en una ronda de financiación de 2022 liderada por CAVU Venture Partners, junto con los inversores existentes Cambridge, Beechwood y S2G Ventures, como se llamaba entonces S2G Investments. La empresa alcanzó 100 millones de dólares en ventas minoristas ese año, según el sitio web.
Los inicios de las empresas orientadas al consumidor han sido modestos en los últimos años. Las cotizaciones del sector en las bolsas estadounidenses generaron 17.400 millones de dólares en 2021, pero el volumen total desde entonces solo ha alcanzado unos 15.600 millones de dólares, según datos compilados por Bloomberg. Las acciones de Cava Group Inc. y Amer Sports Inc. han obtenido grandes ganancias desde sus salidas a bolsa, mientras que Webtoon Entertainment Inc. y Chagee Holdings Ltd. tropezaron.
Se esperaba que CAVU Venture Partners tuviera la mayor participación en la empresa después de la OPI con un 27,5%, seguido de S2G Investments con un 14% y Cambridge Companies SPG con un 9,3%, según el documento.
La OPI está dirigida por Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp. y William Blair & Co. Se espera que la compañía cotice el viernes en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo OFRM.
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