Paramount Skydance ha mejorado su oferta por Warner Bros. Discovery, añadiendo una “tarifa de ruptura” de 2.800 millones de dólares para Netflix y un pago a los accionistas que se espera aumente por cada trimestre después del 1 de enero de 2027 en el que el acuerdo no se cierre.
Sin embargo, no está claro si esta última decisión influirá en gran medida en la junta directiva de Warner Bros. Discovery, que aprobó una oferta competitiva de Netflix.
La compañía dirigida por David Ellison envió el martes un aviso de su oferta revisada a la junta directiva de Warner Bros. Discovery, añadiendo que estaba abierto a futuras negociaciones.
“Si bien hemos tratado de ser lo más constructivos posible al formular estas soluciones, varios de estos puntos se beneficiarían de una discusión colaborativa hasta su finalización”, afirma la carta. “Si tenemos un período de participación breve, trabajaremos con usted para perfeccionar estas soluciones y garantizar que aborden todas sus inquietudes”.
La oferta totalmente en efectivo de Paramount sigue siendo de 30 dólares por acción. Además de la tarifa de rescisión y la “tarifa de marcación” para los accionistas de 25 centavos por acción, que según la compañía sumaría alrededor de 650 millones de dólares en valor en efectivo cada trimestre, Paramount también dijo que “eliminaría” el costo financiero de 1.500 millones de dólares de Warner asociado con su oferta de canje de deuda.
La compañía también dijo que “proporcionaría flexibilidad” a Warner para refinanciar su préstamo puente existente de 15.000 millones de dólares.
Ellison dijo que las nuevas incorporaciones a la oferta de Paramount “subrayan nuestro fuerte e inquebrantable compromiso de ofrecer el valor total que los accionistas (de Warner Bros. Discovery) merecen por su inversión”.
“Estamos logrando mejoras significativas al respaldar esta oferta con miles de millones de dólares, brindando a los accionistas certeza de valor, un camino regulatorio claro y protección contra la volatilidad del mercado”, dijo en un comunicado.
Warner confirmó que había recibido la nueva oferta de Paramount y dijo en un comunicado el martes que “revisaría y consideraría cuidadosamente” la oferta revisada.
Sin embargo, la junta de Warner “no está cambiando su recomendación” sobre su acuerdo para vender sus estudios HBO y HBO Max a Netflix, y ha aconsejado a los accionistas que “no tomen ninguna medida en este momento” con respecto a la oferta pública de Paramount a los accionistas.
