Amazon ha señalado que quiere una parte del imperio Saks, incluida la posibilidad de comprarlo directamente, incluso cuando sus perspectivas de ingresar al mercado de lujo se han complicado por su controvertido papel en la quiebra del minorista, según se enteró The Post.
Aproximadamente tres meses antes de que el propietario de Saks, Neiman Marcus, se acogiera al Capítulo 11 en enero, Amazon recurrió al banco de inversión Lazard para explorar la posibilidad de adquirir Saks Global o adquirir una participación mayor en la cadena cargada de deudas, según personas con conocimiento de las negociaciones.
“Gastaron mucho tiempo, dinero y energía trabajando en este acuerdo y estaban firmemente convencidos de que Amazon compraría la empresa… hasta Navidad”, dijo una fuente al Post.
Amazon, que reemplazó a Lazard con Evercore durante varias semanas de duras negociaciones, finalmente decidió no realizar una adquisición, en parte debido a preocupaciones sobre las tiendas físicas de la compañía, dijo la fuente.
“No estaban seguros de poder manejarlo”, dijo la fuente sobre Amazon, aunque el gigante de la web pensaba que “podría manejar la deuda de Saks Global”.
Poco después de que terminaran las discusiones, Saks Global comenzó los preparativos para la quiebra.
Sin embargo, después de presentar el Capítulo 11, Caroline Casey Boman, directora de fusiones y adquisiciones del gigante del comercio electrónico con sede en Seattle, formó parte del comité de acreedores no garantizados de Saks, según documentos judiciales. Según fuentes internas, la inusual asignación por parte de Amazon de un banquero de inversiones para ese rol, que generalmente corresponde al abogado de una empresa, ha llamado la atención.
“Al nombrar a una persona de fusiones y adquisiciones para el comité, usted está indicando cuál es su interés en el asunto”, dijo un abogado involucrado en el asunto que pidió no ser identificado. “No me sorprendería que Amazon quisiera participar en un proceso de ventas. Podrían intervenir y hacer una oferta enorme”.
Hasta ahora, las relaciones han sido difíciles. En una “reunión difícil” a principios de febrero, el nuevo CEO de Saks, Geoffroy van Raemdonck, dijo al vicepresidente de fusiones y adquisiciones de Amazon, Carlo Bertucci, que Amazon era “mala para el lujo” y “difícil de gestionar”, según una fuente informada sobre la reunión que parafraseó los comentarios de van Raemdonck.
A cambio de restablecer la asociación minorista en línea “Saks on Amazon” entre las dos compañías, Bertucci supuestamente ofreció suavizar la posición de Amazon en el tribunal de quiebras, lo que había incluido exigir, según una fuente, la venta de la icónica tienda insignia de la Quinta Avenida para pagar una deuda de 475 millones de dólares con Amazon, según una fuente.
En respuesta, van Raemdonck respondió que Amazon “no tenía influencia” después de que un juez federal de quiebras en Houston aprobara 1.750 millones de dólares en financiación de deudor en posesión para mantener las operaciones a flote, y “esencialmente se deshiciera de Amazon”, según la fuente.
Un portavoz de Amazon se negó a comentar sobre las negociaciones de fusión estratégica iniciadas con la ayuda de Lazard y Evercore.
Un portavoz de Saks también se negó a comentar específicamente sobre las discusiones sobre una fusión estratégica con Amazon. El portavoz añadió, sin embargo, que la tienda “Saks en Amazon” “ha visto una participación de marca limitada” y que cree que “dirigir el tráfico a Saks.com servirá mejor a nuestros clientes y marcas”.
“Nuestra decisión de dejar de operar la tienda Saks en Amazon es consecuencia de una revisión exhaustiva y refleja nuestro objetivo de priorizar áreas de nuestro negocio que presentan la mayor oportunidad para un crecimiento rentable y sostenible a largo plazo”, dijo el portavoz.
Saks en Amazon se lanzó el pasado mes de abril con marcas como Dolce & Gabbana, Balmain y Stella McCartney. El acuerdo incluía una garantía mínima de 900 millones de dólares en honorarios pagados por Saks a Amazon durante ocho años, según documentos judiciales. Pero sólo había producido unos 15 millones de dólares, dijeron fuentes informadas al Post.
Saks Global pidió a Bertucci que redujera la tarifa, ya sea reestructurando el acuerdo o aplazando los pagos, pero Bertucci se negó a medida que se intensificaban las negociaciones de fusión, dijeron varias fuentes. Poco después de la quiebra, Saks cerró la empresa, dijeron fuentes internas.
Es el último revés en el sector del lujo para Amazon, que durante mucho tiempo ha considerado la alta costura como una elección difícil. Mientras el coloso fundado por Jeff Bezos aspira a expandirse a un nicho que podría ayudar a elevar su marca y reducir sus márgenes, los conocedores del lujo se han opuesto al abarrotado sitio web de la compañía, que, según dicen, parece optimizado para baterías, calcetines y utensilios de cocina, en lugar de trajes, vestidos de noche y bolsos de diseñador.
“Las empresas de lujo siempre se han resistido a Amazon porque tiene requisitos sobre la cantidad de unidades que un vendedor debe mover en su plataforma y no ha demostrado que puede albergar el lujo de la manera correcta”, dijo al Post un ejecutivo de la moda bien relacionado.
Por otro lado, Amazon sigue entusiasmada con la asociación “Saks on Amazon” que las empresas firmaron en abril pasado porque “Saks actuó como intermediario y eliminó la fricción de trabajar con Amazon”, añadió el ejecutivo.
A principios de enero, después de exigir la “liquidación inmediata” de la tienda insignia de Saks en la Quinta Avenida de Manhattan, Amazon bajó el tono de su retórica cuando Boman se unió al comité de acreedores no garantizados, que también incluye a los principales abogados de Chanel, LVMH y Kering, el propietario de Gucci con sede en París, según documentos judiciales.
Esto fue después de que el intento inicial de Amazon de bloquear la financiación del deudor en posesión de 1.700 millones de dólares de Saks Global fuera rechazado por el juez de quiebras, que dictaminó que la financiación era “justa y razonable”.
“Amazon vio la señal en la pared” y dio media vuelta, dijo la abogada de quiebras Leslie Berkoff de Moritt Hock & Hamroff, que representa a los vendedores en la quiebra.
“Amazon tomó una decisión estratégica después de presentar su objeción inicial a la financiación DIP propuesta”, dijo el abogado de quiebras David Wander de Tarter Krinksky & Drogin, que no participa en la quiebra.
“En lugar de derribar la puerta principal, salieron por la puerta trasera para llegar a las marcas de lujo”, dijo Wander. “Pueden ver todos los datos financieros de Saks Global y sentarse a la mesa con todos aquellos a quienes intentan cortejar”.
En las próximas semanas, se espera que Saks Global presente un plan de negocios que muestre las apuestas que las marcas de moda están dispuestas a hacer en Saks antes del otoño y las cruciales temporadas navideñas. Los conocedores también buscarán pistas sobre las intenciones de Amazon.
“En última instancia, si quisieran”, dijo el abogado especializado en quiebras Joseph Sarachek, “fácilmente podrían ser propietarios de Saks Global”.
