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Toyota Motor Corp. (NYSE:TM) es partida Se espera que los primeros signos de tensión sean visibles, ya que los datos de febrero indican una desaceleración de la demanda en mercados clave, particularmente en China, donde la competencia en el sector de los vehículos eléctricos continúa intensificándose. La compañía informó una disminución interanual del 2,3% en las ventas globales a 806.905 unidades, con las ventas de las marcas Toyota y Lexus en China cayendo un 13,9% y la producción local un 11,5%, reflejando en parte el momento de las vacaciones del Año Nuevo Lunar. Si bien hasta ahora Toyota se ha mantenido relativamente estable a pesar de una desaceleración más amplia en la demanda de vehículos eléctricos y los costos relacionados con las tarifas, las últimas cifras sugieren que podrían estar aumentando las presiones subyacentes antes de que se sientan todos los efectos de los recientes acontecimientos geopolíticos.
El contexto más amplio de la industria también parece enfrentar desafíos. Honda Motor Co. (NYSE: HMC) informó una disminución del 6,6 % en las ventas globales en febrero a 249.414 unidades, incluida una disminución del 15,2 % en China, mientras que Nissan Motor Co. informó una disminución del 7,4 % en las ventas globales, con una contracción más pronunciada del 19,4 % en el mercado chino. Estas tendencias podrían indicar que los fabricantes de automóviles tradicionales enfrentan un entorno de demanda más competitivo y que cambia rápidamente en China, particularmente a medida que los actores locales de vehículos eléctricos continúan creciendo. Al mismo tiempo, están empezando a surgir riesgos del lado de la oferta, a medida que el conflicto en Medio Oriente que se intensificó el 28 de febrero comienza a afectar la logística, las entregas y las condiciones de suministro.
Los fabricantes de automóviles japoneses podrían estar particularmente expuestos dado que alrededor del 70% de su suministro de aluminio proviene de la región y las interrupciones en el Estrecho de Ormuz obligan a alargar las rutas de envío a través del Cabo de Buena Esperanza, lo que podría extender los plazos de entrega a alrededor de 100 días. Los datos de la industria muestran que en 2025 se exportaron alrededor de 800.000 vehículos desde Japón a Oriente Medio, por un valor de alrededor de 2,5 billones, lo que pone de relieve la magnitud de la posible perturbación. En respuesta, Toyota y Nissan anunciaron planes para recortar la producción en marzo, mientras que Honda está aumentando la producción localizada en algunas regiones para compensar la caída de las exportaciones. Por otra parte, las empresas conjuntas de Toyota en China se están preparando para retirar más de 560.000 SUV como parte de un retiro global más amplio que afecta aproximadamente a 1,23 millones de vehículos, lo que podría agregar un nivel adicional de complejidad operativa en un momento en que la visibilidad de la demanda ya puede estar debilitándose.
