Por ROBERT BREUNIG PROFESOR DE ECONOMÍA Y DIRECTOR DEL INSTITUTO DE POLÍTICA TRIBUTARIA Y DE TRANSFERENCIAS, ESCUELA DE POLÍTICA PÚBLICA CRAWFORD, UNIVERSIDAD NACIONAL DE AUSTRALIA
Los australianos se están jubilando con niveles de riqueza sin precedentes. Esta riqueza, que se mantiene principalmente en viviendas, propiedades de inversión y pensiones de jubilación, permite a los jubilados recibir ingresos para respaldar su jubilación.
A medida que los australianos se vuelven más ricos, uno podría esperar una disminución en el gasto gubernamental en redes de seguridad social para los australianos mayores. En cambio, vimos cómo estos programas crecieron en términos reales por persona.
El resultado general es que los australianos de mayor edad tienen ingresos mucho más altos que las generaciones anteriores de jubilados. Hace veinticinco años, el ingreso promedio después de impuestos y transferencias de una persona de 75 años era poco más del 75% del ingreso promedio australiano. Hoy equivale al ingreso promedio australiano.
Los australianos mayores también disfrutan de ingresos después de impuestos que son un tercio más altos que los de los australianos de entre 18 y 30 años.
Este hecho sorprendente resalta las fallas de nuestro sistema de impuestos y transferencias.
Nuestra investigación muestra que el sistema de impuestos y transferencias trata a las personas de manera diferente según su edad.
En este contexto, una “transferencia” es dinero que la gente recibe del gobierno, como beneficios sociales. Esto también incluye servicios proporcionados por el gobierno, como educación, atención médica y atención a personas mayores.
Las personas reciben prestaciones estatales cuando son niños. Asisten a guarderías financiadas con subsidios gubernamentales y se benefician de educación gratuita (pública) o subvencionada (privada).
Luego contribuyen más en impuestos de lo que reciben del gobierno cuando son más productivos, antes de beneficiarse nuevamente del exceso de transferencias (más pagos recibidos que impuestos pagados) más adelante en la vida, a medida que su productividad disminuye y disfrutan de la jubilación.
En nuestra investigación, primero medimos la evolución del ingreso privado a lo largo del ciclo de vida durante las últimas tres décadas. Este cálculo incluye ingresos de todas las fuentes, incluidas las plusvalías no realizadas procedentes de vivienda y pensiones.
Encontramos que los ingresos aumentaron en todas las edades. Nuestros ingresos máximos continúan ocurriendo a los 50 años.
También muestra que los australianos ahora obtienen más ingresos pasivos que nunca durante la jubilación.
En los primeros períodos de nuestro estudio, los australianos mayores ganaban relativamente pocos ingresos. El sistema de impuestos y transferencias les proporcionaba ingresos en forma de pensiones de vejez y asistencia en especie para garantizar que tuvieran unos ingresos similares a los que obtenían al comienzo de su vida laboral.
En contraste, el australiano promedio de hoy en día, de alrededor de 60 años, tiene un ingreso privado significativamente mayor y recibe significativamente más del sistema de impuestos y transferencias. Terminan con los ingresos después de impuestos de una persona promedio de 40 años (sin la presión de ahorrar para el futuro o mantener a una familia en crecimiento).
El gasto relativo del gobierno australiano en los australianos mayores ha aumentado significativamente en las últimas décadas, financiado por aquellos en edad de trabajar. En la foto: el primer ministro Anthony Albanese.
Esto significa que la naturaleza del sistema de impuestos y transferencias ha cambiado fundamentalmente en las últimas tres décadas.
Si bien gran parte de nuestro sistema depende en gran medida de los recursos económicos, lo que garantiza que el apoyo gubernamental llegue a quienes más lo necesitan, gran parte de nuestro apoyo a los australianos mayores se paga en función de la edad.
La edad solía ser un buen indicador de desventaja. Esto ya no es cierto.
La evidencia es cruda: el gasto relativo del gobierno australiano en los australianos mayores ha aumentado significativamente en las últimas décadas, financiado por personas en edad de trabajar.
Al mismo tiempo, la riqueza y los ingresos de estos australianos mayores han crecido más rápido que los de otros grupos de edad.
Esto se debe en parte a una buena política, que garantiza que los australianos tengan fuertes ingresos de jubilación. Hemos logrado mejorar significativamente el bienestar de los australianos mayores en comparación con hace décadas. Los jóvenes de hoy también se beneficiarán de una jubilación cómoda.
Pero este cambio significativo tiene varias implicaciones serias para el futuro de Australia. Estos incluyen la viabilidad a largo plazo del presupuesto federal y el diseño más amplio del sistema tributario. Un tercio de los ingresos totales actualmente no están sujetos a impuestos en nuestro sistema. Un doble impuesto sobre la renta, que grave todos los ingresos patrimoniales a una tasa baja y uniforme, contribuiría en gran medida a resolver este problema.
Los gobiernos ayudan a las personas a igualar el monto de sus ingresos a lo largo de sus vidas. ¿Pero tenemos el equilibrio adecuado?
Mientras que se espera que los australianos más jóvenes compren una casa y formen una familia (y a la vez contribuyan con el 12,5% a la jubilación), los australianos mayores disfrutan de niveles de ingresos similares, en gran medida libres de cargas (y a menudo mueren con grandes saldos de jubilación).
Tomamos dinero de las personas en la edad en que más lo necesitan y se lo devolvemos cuando parecen necesitarlo menos.
Tomamos dinero de las personas en la edad en que más lo necesitan y se lo devolvemos cuando parecen necesitarlo menos.
Sería útil una reforma sensata que ayudaría a las personas a gastar sus ingresos de jubilación y proporcionaría un seguro contra las peores consecuencias posibles.
No queremos deshacer las políticas que enriquecen a los australianos mayores, pero debemos asegurarnos de que las generaciones futuras disfruten de los mismos beneficios.
El aumento de los precios de la vivienda en las últimas décadas ha aumentado la riqueza de los australianos de mayor edad, ayudando a aumentar sus ingresos privados en forma de ganancias de capital y alquileres imputados (lo que un propietario pagaría en alquiler).
Estos ingresos se obtienen a expensas de los jóvenes australianos y los inmigrantes que ingresan al mercado inmobiliario, manteniéndolos en la pobreza por más tiempo. Para aquellos cuyos padres tienen bienes, el problema dura poco o lo resuelve el banco de mamá y papá.
Aquellos cuyos padres no tienen bienes, pueden quedar excluidos de la propiedad de vivienda de por vida.
El verdadero problema de la desigualdad es entre los jóvenes que heredarán propiedades y los que no.
¿Qué crea gran parte de esta inequidad en materia de vivienda? Política gubernamental.
El tratamiento fiscal preferencial de la vivienda aumenta la demanda y hace subir los precios.
Aquellos cuyos padres no tienen bienes, pueden quedar excluidos de la propiedad de vivienda de por vida.
Las regulaciones de zonificación y planificación que limitan la oferta de viviendas nuevas contribuyen alrededor del 40% a los precios de la vivienda en Sydney y Melbourne y una cuarta parte de todos los terrenos dentro de un radio de diez kilómetros del CBD de Sydney está sujeto a protecciones patrimoniales.
También hay muchas políticas bien documentadas que disuaden a los australianos mayores de reducir su tamaño. Estos incluyen exenciones de ganancias de capital para viviendas en las que viven los propietarios, exenciones de pruebas de medios para viviendas ocupadas por sus propietarios, tarifas y subsidios de servicios públicos para los australianos mayores, programas de envejecimiento en el lugar, la ausencia de un impuesto a la propiedad a gran escala y un impuesto de timbre.
En la medida en que los precios inmobiliarios estén determinados por políticas gubernamentales que restringen la oferta de tierra, estas políticas deben revertirse urgentemente.
El actual sistema de impuestos y transferencias está colapsando y es insostenible.
A medida que las obligaciones del gobierno para con los australianos mayores (en materia de jubilación, salud y atención médica) aumentan en relación con el tamaño de la economía, el gobierno necesitará aumentar los impuestos a los sectores productivos de la economía.
El aplazamiento de la maternidad, la salida de la fuerza laboral y otras consecuencias reducirán el tamaño relativo del sector productivo de la economía y, en última instancia, agravarán el problema hasta el punto del desastre.
Es evidente que los políticos deben abordar esta espiral descendente lo antes posible.
Este artículo fue publicado originalmente en The Conversation.
