(Bloomberg/Debby Wu, Dina Bass y Yoolim Lee) — Dell Technologies Inc., HP Inc. y otras empresas de tecnología advierten sobre una posible escasez de suministro de chips de memoria durante el próximo año debido a la creciente demanda de la construcción de infraestructura de inteligencia artificial.
Los fabricantes de productos electrónicos de consumo, incluido Xiaomi Corp., han hecho sonar la alarma sobre posibles aumentos de precios, mientras que otros, incluido Lenovo Group Ltd., han comenzado a acumular chips de memoria en previsión del aumento de los costos. Counterpoint Research pronosticó este mes un aumento del 50% en el precio de los módulos de memoria durante el segundo trimestre del próximo año.
Una escasez amenazaría con aumentar los costos de fabricación de todo, desde teléfonos hasta equipos médicos y automóviles. Estos chips se utilizan prácticamente en todos los dispositivos electrónicos modernos que almacenan datos. El auge de la IA es indirectamente responsable de esto. Existen dos tipos de chips de memoria: los que facilitan el procesamiento y los que almacenan información. Los fabricantes están dedicando más producción a satisfacer la demanda de productos nuevos, más complejos y rentables utilizados en sistemas de inteligencia artificial, lo que genera escasez de los tipos de memoria más comunes.
Dell nunca ha visto “los costos moverse al ritmo” que lo hacen hoy, dijo el martes el director de operaciones, Jeff Clarke, en una llamada con analistas. La compañía ha visto un suministro más limitado de memoria dinámica de acceso aleatorio, DRAM para abreviar, que incluye memoria de gran ancho de banda para IA para chips que alimentan computadoras personales, así como discos duros y la llamada memoria flash NAND, dijo. “La base de costos está aumentando para todos los productos”.
Dell trabajará en sus configuraciones y línea de productos, pero Clarke dijo que ve el impacto inevitable en los clientes. El fabricante de computadoras con sede en Texas considerará todas las opciones, incluido cambiar el precio de algunos dispositivos, dijo.
Las sanciones estadounidenses también han contribuido a exacerbar la crisis de suministro al limitar las capacidades tecnológicas de los nuevos participantes chinos.
HP, con sede en Palo Alto, California, ve la segunda mitad de 2026 como particularmente desafiante y aumentará los precios si es necesario, dijo el director ejecutivo Enrique Lores a Bloomberg News en una entrevista.
“Para el segundo semestre, estamos adoptando un enfoque cauteloso en nuestra orientación, mientras implementamos acciones agresivas”, como atraer más proveedores de memoria y poner menos memoria en los productos, dijo. La empresa estima que la memoria representa entre el 15 y el 18% del coste de una PC típica.
La carrera por construir infraestructura de IA ya ha elevado las facturas de energía en áreas cercanas a grandes centros de datos. También hizo subir las valoraciones de los mayores fabricantes de memorias del mundo. Las acciones de las empresas surcoreanas Samsung Electronics Co. y SK Hynix Inc., así como de Micron Technology Inc., han subido en los últimos meses a medida que los inventarios disminuyen y los problemas de suministro cristalizan. SK Hynix anunció el mes pasado que había vendido toda su línea de chips de memoria para el próximo año, mientras que Micron espera que la oferta siga siendo escasa hasta 2026.
La japonesa Kioxia Holdings Corp., que se especializa en la producción de NAND, vio sus acciones subir varias veces después de su cotización en diciembre, impulsada por la misma escasez de suministros.
“Todo lo relacionado con la memoria, avanzada o convencional, tiene una demanda muy alta y la oferta está rezagada”, dijo Sanjeev Rana, jefe de investigación de CLSA Securities Korea, después de que Samsung publicara los resultados el mes pasado. “Es probable que veamos que este aumento en los precios de DRAM y NAND dure varios trimestres a partir de ahora”.
Los proveedores de chips lógicos, aquellos que procesan datos y son clave para construir sistemas de inteligencia artificial, también podrían ver afectado su negocio, ya que sus clientes podrían abstenerse de realizar pedidos si no pueden asegurar suficiente memoria.
El principal fabricante de chips de China, Semiconductor Manufacturing International Corp., señaló que la escasez de memoria se produce cuando los fabricantes priorizan hacer negocios con el mayor proveedor de chips de IA del mundo, Nvidia Corp., con sede en Santa Clara, California. Nvidia, a su vez, se ha centrado en ensamblar sus sistemas más avanzados y rentables destinados a centros de datos de IA. SMIC ha advertido que la escasez de memoria podría limitar la producción de automóviles y productos electrónicos en 2026.
En Beijing, Xiaomi elevó el precio de su dispositivo estrella y dijo que espera que la escasez de chips de memoria también conduzca a precios más altos para los dispositivos móviles el próximo año.
Lenovo promocionó sus economías de escala y dijo que veía una oportunidad de captar más participación de mercado aprovechando su cadena de suministro mientras sus rivales luchaban. Aún así, el director financiero Winston Cheng se hizo eco de los comentarios de Dell y también calificó el aumento de los costos como “sin precedentes”.
Apple Inc. hizo una de las valoraciones más optimistas. El director financiero, Kevan Parekh, reconoció en una llamada con analistas que había “un ligero viento de cola” en los precios de las memorias y que algunos “productos nuevos tienen una estructura de costos ligeramente más alta”. Pero destacó que Apple gestiona bien sus costes. Al igual que Lenovo, la posición de Apple como uno de los clientes más grandes –si no el cliente número uno– para muchos en la cadena de suministro de productos electrónicos le permite asegurar condiciones sólidas para un suministro continuo.
Las existencias de memoria de Lenovo son ahora aproximadamente un 50% más altas de lo habitual, dijo Cheng a Bloomberg TV. Asustek Computer Inc., con sede en Taipei, también ha estado luchando por acumular inventario, y ambos fabricantes de PC planean mantener los precios estables durante el trimestre navideño y reconsiderar la situación del mercado en el nuevo año.
Chey Tae-won, presidente de SK Group, empresa matriz de SK Hynix, también advirtió sobre un cuello de botella a principios de este mes. “Hemos entrado en una era en la que el suministro se enfrenta a un cuello de botella”, dijo Chey en un discurso en la Cumbre SK AI en Seúl. “Estamos recibiendo solicitudes para suministrar chips de memoria de muchas empresas y estamos considerando seriamente cómo satisfacer todas las solicitudes. »
–Con la ayuda de Vlad Savov, Mark Gurman, Jessica Sui e Ian King.
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