La segunda ronda de ofertas para todo o parte de Warner Bros. Discovery proviene de Paramount Skydance, Netflix y Comcast. Y la nueva oferta más alta por el conjunto WBD de Paramount de David Ellison está respaldada en parte por los fondos soberanos de Arabia Saudita, Qatar y Abu Dhabi, según las fuentes. Variedad.
No se pudieron conocer los montos en dólares de las ofertas más altas presentadas el 1 de diciembre por Paramount Skydance (que quiere comprar todo Warner Bros. Discovery) o por Netflix y Comcast (que quieren sólo los estudios y negocios de streaming de Warner Bros., no los activos de televisión lineal de WBD). La última oferta totalmente en efectivo de Paramount todavía está respaldada principalmente por la familia Ellison (es decir, el cofundador y multimillonario de Oracle, Larry Ellison) e incluye financiación de RedBird Capital, Apollo Global Management y otros.
Además, la última oferta de Paramount Skydance para todo el WBD incluye financiación del Fondo de Inversión Pública (PIF) de Arabia Saudita, la Autoridad de Inversiones de Qatar (QIA) y la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA). Variedad confirmado. Bloomberg News anteriormente reportado que la última oferta de Paramount incluía la participación de “fondos de Medio Oriente” no especificados.
Fuentes familiarizadas con el asunto dijeron que el nivel de participación de los tres fondos árabes en la última oferta de Paramount no alcanza el umbral requerido para requerir la aprobación del CFIUS, el Comité de Inversión Extranjera en Estados Unidos, que es el organismo interinstitucional del gobierno estadounidense que revisa las inversiones extranjeras en empresas estadounidenses en busca de riesgos potenciales para la seguridad nacional.
Mientras tanto, la oferta más alta de segunda ronda de Netflix por Warner Bros., incluidos HBO Max y el negocio de WB Studios, fue principalmente en efectivo, según informes de Bloomberg y el Diario de Wall Street. Comcast también presentó una oferta por Warner Bros., según el Journal. Netflix le dijo a WBD que si su oferta tiene éxito, el transmisor honraría a Warner Bros. acuerdos. distribuir películas en cines, a pesar de la oposición histórica de Netflix a los estrenos en cines, y continuaría produciendo programas de televisión y películas para socios ajenos a Netflix.
Los representantes de Paramount Skydance y Netflix declinaron hacer comentarios. Representantes de Warner Bros. Discovery y Comcast no respondieron a las solicitudes de comentarios.
Variedad El mes pasado, Paramount Skydance estaba preparando una oferta por WBD con el respaldo de los tres fondos patrimoniales de Oriente Medio. Pero la oferta no vinculante de Paramount de 24 dólares por acción por todo Warner Bros. Discovery que Paramount Skydance presentó el 20 de noviembre no involucraba a los tres fondos árabes, dijeron las fuentes.
Estaba previsto que David Ellison apareciera en la Cumbre DealBook del New York Times el miércoles 3 de diciembre. Sin embargo, con el proceso de licitación para Warner Bros. Discovery en marcha, no se espera que Ellison aparezca, aunque eso podría cambiar, según una fuente cercana al asunto.
¿Qué sigue? El Comité de Descubrimiento de la Junta Directiva de Warner Bros., que revisa formalmente las ofertas de fusiones y adquisiciones, ahora decidirá si sigue adelante con uno de los postores y participa en un período de negociaciones exclusivas con esa parte, o si solicita propuestas adicionales. El WBD tenía como objetivo completar el proceso para fines de 2025.
El escrutinio de fusiones y adquisiciones comenzó en serio el mes pasado, cuando Warner Bros. Discovery anunció que había recibido interés de adquisición de varias partes. La compañía dijo que revisaría las propuestas en las que Warner Bros. Las operaciones (HBO Max y Studios) se venderían por separado de Discovery Global, la empresa centrada en la televisión, que se alinea con Warner Bros. plan ya en marcha. Discovery se dividirá en dos empresas en abril de 2026.
El presidente y director ejecutivo de Paramount Skydance, David Ellison, ya había presentado tres ofertas por WBD, pero la junta directiva de Warner Bros. . Discovery rechazó su oferta más alta anterior de 23,50 dólares por acción, que comprende un 80% en efectivo y un 20% en acciones. En sus ofertas anteriores, Ellison había propuesto ofrecer al jefe de WBD, David Zaslav, un puesto como copresidente y codirector ejecutivo en una fusión de Paramount Skydance y WBD; No está claro si eso todavía está sobre la mesa en la última oferta de Paramount.
Es posible que el consejo de administración de Warner Bros. Discovery decida rechazar las ofertas de fusiones y adquisiciones y seguir con el plan anterior de la compañía de dividirse en dos: Warner Bros., liderada por Zaslav como CEO; y Discovery Global, dirigido por el actual director financiero Gunnar Wiedenfels.
