Los accionistas de Warner Bros. Discovery pronto darán su veredicto sobre la mayor fusión de Hollywood en casi una década.
Warner convocó una junta especial de accionistas el 23 de abril para votar sobre la venta propuesta por la compañía, por 31 dólares por acción, a Paramount Skydance, propiedad de la familia Larry Ellison.
Se espera que el acuerdo de 111.000 millones de dólares remodele la industria del entretenimiento al combinar dos estudios cinematográficos históricos, docenas de importantes cadenas de televisión, incluidas CBS, HBO, HGTV y Comedy Central, servicios de streaming y dos organizaciones de noticias, CNN y CBS News. La unión le daría a Paramount personajes queridos como Batman, Wile E. Coyote y Harry Potter, programas de televisión como “Hacks” y “The Pitt” y una rica bóveda de películas que incluyen “Casablanca” y “One Battle After Another”.
La oferta de 31 dólares por acción representa un aumento del 63% con respecto a la propuesta inicial de 19 dólares por acción del presidente de Paramount, David Ellison, para la compañía a mediados de septiembre, y una asombrosa prima del 150% sobre los niveles de negociación de acciones de Warner antes de que se anunciara el interés de Ellison.
“Esta transacción es la culminación del riguroso proceso de la Junta para desbloquear el valor total de nuestra cartera de clase mundial”, dijo el jueves el director ejecutivo de Warner Bros., David Zaslav. Descubrimiento, en un comunicado de prensa. “Estamos trabajando estrechamente con Paramount para completar la transacción en beneficio de todas las partes interesadas”.
Paramount espera completar la compra en septiembre. Está trabajando para obtener la bendición de los reguladores gubernamentales en Estados Unidos y en el extranjero.
Si estas deliberaciones regulatorias se extienden más allá de septiembre, Paramount pagará a los accionistas lo que se conoce como una “tarifa de ticking”, o 25 centavos adicionales por acción por cada período de 90 días hasta que se cierre el acuerdo.
La transacción dejará a la empresa combinada con casi 80 mil millones de dólares en deuda, una suma que, según los expertos, conducirá a importantes reducciones de costos.
El presidente y director ejecutivo de Paramount Skydance, David Ellison, asiste al discurso sobre el Estado de la Unión del presidente Trump tres días antes de cerrar su reñido acuerdo con Warner Bros. Discovery.
(Mark Schiefelbein / Prensa Asociada)
Durante semanas parecía que Netflix iba a comprar Warner Bros.
Netflix ganó inicialmente la guerra de ofertas a principios de diciembre con una oferta de 27,75 dólares para estudios y servicios de streaming, incluido HBO Max. Pero Ellison se negó a tirar la toalla. Él y su equipo continuaron presionando a los accionistas, políticos y miembros de la junta directiva de Warner, insistiendo en que su acuerdo para toda la compañía, incluidos los canales de cable, era superior y que tenían un camino más seguro hacia la aprobación regulatoria.
La familia Ellison es cercana al presidente Trump. Esta semana, Trump nombró a Larry Ellison para una propuesta de junta directiva de la Casa Blanca en cuestiones tecnológicas, particularmente en materia de inteligencia artificial.
La junta directiva de Warner, bajo presión, reabrió la subasta a finales de febrero para permitir que Paramount presentara su caso. Los miembros de la junta de Warner finalmente concluyeron que la oferta de Paramount excedía la de Netflix y el transmisor se retiró. Paramount pagó a Netflix una tarifa de cancelación de 2.800 millones de dólares y firmó el acuerdo de fusión el 27 de febrero.
La junta directiva de Warner está aconsejando a sus accionistas que aprueben el acuerdo con Paramount. La falta de voto equivaldrá a una falta de voto, según el poder de la sociedad.
Los mayores accionistas de Warner son Vanguard Group, BlackRock, Inc. y State Street Corp.
Zaslav posee importantes valores y opciones, por un valor aproximado de 517 millones de dólares al cierre de la transacción, según el abogado.
La presentación regulatoria también reveló que apareció un postor misterioso en la undécima hora de la subasta.
Una empresa llamada Nobelis Capital, Pte., supuestamente con sede en Singapur, alertó a Warner el 18 de febrero de que estaba dispuesta a pagar 32,50 dólares por acción en efectivo.
La compañía dijo que colocó 7.500 millones de dólares en una cuenta de depósito en garantía. Sin embargo, los banqueros de Warner “no pudieron localizar el supuesto depósito en JP Morgan”, según el abogado. Y no había evidencia de que Nobelis tuviera activos o “financiamiento de capital o deuda”, dijo Warner, y agregó que “no tomó más medidas con respecto a la propuesta de Nobelis”.
