Netflix prepara oferta revisada, totalmente en efectivo, para adquirir Streaming and Studios Business Discovery de Warner Bros., según un informe. informe por el Wall Street Journal.
Según los términos del acuerdo original de Netflix, cada accionista de Warner Bros. Discovery recibiría 23,25 dólares en efectivo y 4,50 dólares en acciones ordinarias de Netflix por cada acción ordinaria de WBD en circulación al cierre de la transacción. Con estos parámetros, esta transacción tiene un valor empresarial de 82.700 millones de dólares.
Ahora, Netflix está listo para pasar a una oferta totalmente en efectivo, según el Journal, que cita fuentes anónimas. Bloomberg News anteriormente reportado que Netflix estaba considerando tal medida.
Un representante de Netflix declinó hacer comentarios. Un portavoz de WBD remitió las consultas a Netflix.
El cambio anunciado por Netflix en los términos del acuerdo se produce mientras Paramount Skydance de David Ellison continúa explicando a los accionistas por qué su oferta hostil en efectivo de 30 dólares por acción es superior al acuerdo de Netflix. El lunes, Paramount presentó una demanda buscando obligar a WBD a revelar detalles financieros del acuerdo con Netflix, incluida cómo WBD valora la propuesta derivada de las redes de televisión por cable Discovery Global. Paramount también declaró oficialmente que lanzaría una lucha por poderes, con la intención de nominar a sus propios candidatos a la junta directiva de WBD para su elección en la reunión anual de accionistas de Warner Bros. Discovery, que respaldaría la oferta de Paramount.
Las acciones de Netflix han caído más del 12% desde que se anunció el acuerdo con Warner Bros. el 5 de diciembre, cayendo por debajo del “collar” de 97,91 dólares por acción en el acuerdo con WBD que reduciría el valor total de la adquisición. (En este caso, según los términos del acuerdo original, los accionistas de WBD recibirán 0,0460 acciones de Netflix por cada acción de WBD, en lugar de 4,50 dólares en acciones de Netflix por acción de WBD). Las acciones de Netflix cerraron a 90,32 dólares por acción el martes, un aumento del 1% en el día.
Según el análisis de Paramount del 8 de enero, el valor total de la transacción de Netflix para los accionistas de WBD es de 27,42 dólares por acción, teniendo en cuenta la caída del precio de las acciones de Netflix. Paramount Skydance afirma que las acciones de Discovery Global no tendrían valor, según un análisis que las compara con la reciente escisión de Comcast, Versant.
Según el acuerdo entre Netflix y WBD, el gigante del streaming adquiriría los estudios de cine y televisión Warner Bros., HBO y HBO Max, así como su división de juegos. La oferta inicial de Netflix incluía 59.000 millones de dólares en financiación de deuda de Wells Fargo, BNP y HSBC.
Al mismo tiempo, Paramount Skydance ofrece comprar Warner Bros. Discovery en su totalidad, con el apoyo del padre de David Ellison, el cofundador de Oracle, Larry Ellison, y otros socios, incluidos RedBird Capital Partners y los fondos soberanos de Arabia Saudita, Qatar y Abu Dhabi.
