Muchos en Hollywood temen que la venta de Warner Bros. Discovery resulte en grandes pérdidas de empleos, en un momento en que la industria ya está devastada por drásticos recortes y la fuga de producciones de Los Ángeles.
Paramount Skydance, de David Ellison, busca disipar algunas de esas preocupaciones detallando planes para ahorrar 6.000 millones de dólares, incluidos recortes de empleos, si Paramount tiene éxito en su intento de comprar Warner Bros. Discovery, de mayor tamaño.
Los ejecutivos de la compañía combinada buscarían ahorrar dinero enfocándose en “operaciones duplicadas en todos los aspectos del negocio, particularmente back office, finanzas, negocios, legal, tecnología, infraestructura y bienes raíces”, dijo Paramount en presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores.
Paramount está inmersa en una batalla cuesta arriba para comprar el famoso estudio detrás de Batman, Harry Potter, Scooby-Doo y “The Big Bang Theory”. El acuerdo propuesto por la compañía por 108.400 millones de dólares incluiría la absorción de HBO, HBO Max, CNN, TBS, Food Network y otros canales de cable de Warner.
La junta directiva de Warner prefiere el acuerdo de 82.700 millones de dólares ofrecido por Netflix y ha rechazado repetidamente las propuestas de la familia Ellison. Eso llevó a Paramount a volverse hostil el mes pasado y presentar su caso directamente a los inversionistas de Warner en su sitio web y en documentos regulatorios.
En última instancia, los accionistas pueden decidir quién será el ganador.
Paramount reveló anteriormente que apuntaría a 6 mil millones de dólares en sinergias. Y destacó que la fusión propuesta fortalecería a Hollywood, no lo debilitaría. La compañía, sin embargo, admitió recientemente que se ahorraría alrededor del 10% en los gastos de sus programas si fusionara con éxito Paramount y Warner Bros.
Paramount dijo que los recortes provendrían de áreas distintas a las operaciones de estudios de cine y televisión.
David Ellison, productor y entusiasta del cine desde hace mucho tiempo, ha expresado durante mucho tiempo su deseo de llevar la lista combinada de Paramount Pictures y Warner Bros. de más de 30 películas por año. Su objetivo es mantener los estudios independientes Paramount Pictures y Warner Bros.
Este año, Warner Bros. planea estrenar 17 películas. Paramount ha dicho que quiere casi duplicar su producción a 15 películas, lo que elevaría el total de los dos estudios a 32.
“Estamos muy centrados en mantener los motores creativos de la empresa combinada”, dijo Paramount en sus materiales de marketing para inversores, que fueron presentados a la SEC el lunes.
“Nuestra prioridad es construir una industria y un negocio vibrantes y saludables que apoyen a Hollywood y la creatividad, beneficien a los consumidores, fomenten la competencia y fortalezcan el mercado laboral en general”, dijo Paramount.
Si el acuerdo se concreta, Paramount dijo que se convertiría en el mayor gastador de Hollywood, desembolsando alrededor de 30 mil millones de dólares al año en programación.
En comparación, Walt Disney Co. anunció planes de gastar 24.000 millones de dólares en el actual año fiscal.
Paramount también criticó a la gestión de Warner y dijo: “Esperamos tomar decisiones de licencia más inteligentes en redes lineales y streaming”. »
Algunos analistas se preguntan si Paramount vendería uno de sus activos más valiosos, el histórico lote cinematográfico de Melrose Avenue, para recaudar dinero para pagar la deuda que generaría una adquisición por parte de Warner.
Paramount es el único estudio importante ubicado físicamente en Hollywood y su estudio es una de las joyas de la corona de la compañía. Aquí se rodaron “Sunset Boulevard”, varias películas de “Star Trek” y partes de “Chinatown”.
Un portavoz de Paramount se negó a hacer comentarios.
Fuentes cercanas a la compañía dijeron que Paramount revisará numerosos arrendamientos de bienes raíces en un esfuerzo por reunir a los equipos remotos en un espacio más centralizado.
Por ejemplo, CBS tiene gran parte de sus oficinas administrativas en Gower en Hollywood, a sólo unas cuadras de Paramount. Y HBO mantiene sus operaciones en Culver City, a kilómetros del lote de Warner en Burbank.
Paramount ha ampliado el plazo hasta el 20 de febrero para que los inversores de Warner ofrezcan sus acciones a 30 dólares cada una.
La oferta pública debía expirar la semana pasada, pero Paramount extendió la ventana después de no lograr solicitar suficiente interés entre los accionistas de Warner.
Algunos analistas creen que Paramount podría necesitar aumentar su oferta a más de 34 dólares por acción para llamar la atención. Paramount aumentó su oferta por última vez el 4 de diciembre, horas antes de que se cerrara la subasta y Netflix fuera declarado ganador.
Paramount también presentó documentos de poder para pedir a los accionistas de Warner que rechazaran el acuerdo de Netflix en una próxima reunión de accionistas.
A principios de este mes, Netflix cambió su oferta, convirtiendo su oferta de 27,75 dólares por acción en efectivo para desactivar algunos de los argumentos de Paramount de que su oferta era más fuerte.
Si Paramount ganara a Warner Bros., tendría que acumular 94.650 millones de dólares en deuda y capital.
El multimillonario Larry Ellison ha prometido 40.400 millones de dólares para obtener el capital necesario. La financiación propuesta por Paramount se basa en 24.000 millones de dólares procedentes de las familias reales de Arabia Saudita, Qatar y Abu Dabi.
El acuerdo cargaría a Paramount con más de 60.000 millones de dólares en deuda, que según los miembros de la junta directiva de Warner puede ser insostenible.
“La extraordinaria cantidad de financiación de la deuda, así como los demás términos de la oferta PSKY, aumentan el riesgo de que no se cierre”, dijeron los miembros de la junta directiva de Warner en un documento presentado a principios de este mes.
También se espera que Paramount absorba la deuda de Warner, que actualmente supera los 30.000 millones de dólares.
Netflix busca comprar los estudios de cine y televisión Warner Bros., HBO y HBO Max. No tiene ningún interés en los canales de cable de Warner, incluida CNN. Warner quiere dividir sus canales de cable básico para facilitar el acuerdo con Netflix.
Los analistas dicen que ambos acuerdos podrían enfrentar obstáculos regulatorios.
