Paramount Skydance de David Ellison agrega algunas promesas financieras más a su oferta pública de adquisición hostil para Warner Bros. Discovery, en su continuo intento de descarrilar el acuerdo de Netflix con WB.
Paramount dijo el martes que agregaría una “contraprestación en efectivo adicional” a los accionistas de WBD de 0,25 dólares por acción (el equivalente a aproximadamente 650 millones de dólares en valor en efectivo cada trimestre) por cada trimestre en que la transacción no se cierre más allá del 31 de diciembre de 2026.
Además, la compañía dijo que pagará la tarifa de terminación de 2.800 millones de dólares adeudada a Netflix junto con la terminación del acuerdo de Netflix, como se describe en el acuerdo de fusión revisado propuesto presentado con la oferta pública modificada, si los accionistas de WBD aceptan la oferta de 30 dólares por acción de Paramount para Warner Bros. Discovery en su totalidad.
Paramount también dijo que eliminaría el posible costo financiero de 1.500 millones de dólares de WBD asociado con su oferta de canje de deuda al “apoyar plenamente una oferta de canje que libere a WBD de sus obligaciones contractuales como tenedor de bonos”. Paramount dijo que reembolsaría completamente a los accionistas de WBD la tarifa de 1.500 millones de dólares, sin reducción de una tarifa separada de terminación inversa de 5.800 millones de dólares, en el “improbable caso” de que la operación fracase y el acuerdo de Paramount no se cierre.
Paramount envió una carta a la junta directiva de WBD describiendo los términos de su oferta mejorada. Hasta ahora, WBD ha rechazado las ofertas de fusiones y adquisiciones de Ellison ocho veces y ha dicho repetidamente que mantendrá el acuerdo de Netflix de 27,75 dólares por acción para adquirir los estudios de cine y televisión de Warner Bros. y HBO Max.
David Ellison, presidente y director ejecutivo de Paramount, dijo en un comunicado: “Los beneficios adicionales de nuestra prima de $30 por acción, oferta totalmente en efectivo, subrayan claramente nuestro compromiso fuerte e inquebrantable de proporcionar el valor total que los accionistas de WBD merecen por su inversión. Estamos logrando mejoras significativas al respaldar esta oferta con miles de millones de dólares, brindando a los accionistas certeza de valor, un camino regulatorio claro y protección contra la volatilidad del mercado”.
También el martes, Paramount dijo que “continúa avanzando en su proceso de aprobación regulatoria”. El 9 de febrero de 2026, Paramount Skydance certificó que había cumplido con la segunda solicitud de información del Departamento de Justicia de fecha 23 de diciembre de 2025, con respecto a su oferta pública de adquisición totalmente en efectivo para comprar acciones de Warner Bros. Discovery. Además, Paramount también obtuvo la autorización para su oferta pública de adquisición de las autoridades de inversión extranjera en Alemania el 27 de enero de 2026.
