Sinclair, el segundo mayor propietario de un grupo de estaciones de televisión en Estados Unidos, ha propuesto adquirir a su rival EW Scripps Co. en su totalidad, ofreciendo 7 dólares por acción de Scripps que aún no posee.
Sinclair reveló la oferta pública el lunes en una presentación ante la SEC y también dijo que adquirió una participación del 9,9% en Scripps. La semana pasada, Sinclair reveló que había adquirido el 8,2% de las acciones ordinarias de Scripps y estaba en conversaciones de adquisición con la empresa más pequeña.
Sinclair opera y/o brinda servicio a 185 estaciones de televisión en 85 mercados, mientras que Scripps tiene más de 60 estaciones en más de 40 mercados. Según Sinclair, al cerrar la adquisición de Scripps, los accionistas de Scripps poseerían aproximadamente el 12,7% de la entidad combinada.
La oferta de Sinclair por Scripps se produce cuando Nexstar Media Group, el mayor grupo propietario de estaciones de televisión de Estados Unidos con 201 canales, busca cerrar su acuerdo de 6.200 millones de dólares para comprar Tegna, que tiene 64 canales. La semana pasada, Nexstar presentó solicitudes solicitando una exención de la FCC del límite de propiedad del 39% de la agencia sobre el alcance de los propietarios de canales de televisión en los hogares estadounidenses.
En un comunicado, Scripps reconoció haber recibido la oferta de compra. “De acuerdo con sus deberes fiduciarios y en consulta con sus asesores legales y financieros, la Junta Directiva de la Compañía revisará y evaluará cuidadosamente todas las propuestas, incluida la propuesta no solicitada de Sinclair, para determinar el curso de acción que cree que es lo mejor para los intereses de la Compañía y de todos sus accionistas, así como de sus empleados y de las numerosas comunidades y públicos a los que sirve en todo Estados Unidos”, dijo Scripps. “La Compañía no tiene intención de hacer más comentarios sobre la propuesta no solicitada de Sinclair hasta que la Junta Directiva complete su revisión”.
Según la propuesta de Sinclair, los accionistas de Scripps recibirán 7 dólares por acción, incluidos 2,72 dólares en efectivo y 4,28 dólares en acciones ordinarias de la empresa combinada, “basado en aproximadamente 325 millones de dólares en sinergias estimadas”. El precio de 7 dólares por acción representa una prima del 200% sobre el precio promedio ponderado por volumen de 30 días de Scripps al 6 de noviembre, el último día de negociación antes de la “actividad de compra significativa” de Sinclair.
Según la Propuesta, los accionistas del Emisor pueden optar por recibir una contraprestación en efectivo o en acciones por cada una de las acciones del Emisor, sujeto al prorrateo de los montos máximos de efectivo y capital detallados en la Propuesta. Al cierre, los accionistas del emisor poseerían aproximadamente el 12,7% de la entidad combinada.
