Warner Bros. Discovery está revisando “alternativas estratégicas” a la luz del “interés no solicitado” que ha recibido de múltiples partes, tanto para la compañía en su conjunto como para la entidad independiente de streaming y estudio Warner Bros., dijo el conglomerado de medios el martes.
Mientras Warner Bros. Discovery “continúa avanzando con su separación previamente anunciada de Warner Bros. y Discovery Global”, la junta anunció que había iniciado una revisión de alternativas estratégicas para maximizar el valor para los accionistas. A través de este proceso, la Junta Directiva de Warner Bros. Discovery evaluará una amplia gama de opciones estratégicas, que incluyen la venta de toda la empresa o transacciones separadas para sus operaciones de Warner Bros. y/o Discovery Global.
Como parte de esta revisión, la compañía también considerará una estructura de separación alternativa que permitiría una fusión con Warner Bros. y una escisión de Discovery Global con accionistas.
“Continuamos dando pasos importantes para posicionar a nuestra compañía para el éxito en el panorama de medios en evolución actual, avanzando en nuestras iniciativas estratégicas, devolviendo a nuestros estudios al liderazgo de la industria y haciendo crecer HBO Max a nivel mundial. Hemos tomado la audaz decisión de prepararnos para separar la compañía en dos compañías de medios líderes y distintas, Warner Bros. y Discovery Global, ya que estábamos convencidos de que este era el mejor camino a seguir”, dijo David Zaslav, presidente y director ejecutivo de Warner Bros. Descubrimiento.
Zaslav añadió: “No sorprende que otros participantes del mercado reconozcan cada vez más el importante valor de nuestra cartera. Después de recibir el interés de varias partes, iniciamos una revisión exhaustiva de las alternativas estratégicas para identificar el mejor camino a seguir para liberar el valor total de nuestros activos”.
“Nuestra decisión de iniciar esta revisión subraya el compromiso de la Junta de considerar todas las oportunidades para determinar el mejor valor para nuestros accionistas”, añadió Samuel A. Di Piazza, Jr., Presidente de la Junta Directiva de Warner Bros. Discovery. “Seguimos creyendo que nuestra separación planificada para crear dos compañías de medios líderes y distintas creará un valor convincente. Dicho esto, hemos determinado que tomar estas medidas para ampliar nuestro alcance redunda en el mejor interés de los accionistas”.
El WBD dijo que no hay una fecha límite ni un cronograma definitivo para completar el proceso de revisión de alternativas estratégicas. Aparte de la transacción de separación que ya está en progreso, no puede haber seguridad de que este proceso resulte en que la Compañía realice cualquier transacción o logre cualquier otro resultado. Warner Bros. Discovery no tiene intención de hacer más anuncios sobre la consideración de alternativas estratégicas a menos y hasta que la Junta apruebe una transacción específica o determine que una divulgación adicional es apropiada o necesaria.
Allen & Company, JP Morgan y Evercore actúan como asesores financieros de Warner Bros. Discovery y Wachtell Lipton, Rosen & Katz y Debevoise & Plimpton LLP actúan como asesores legales.
