Bill Ackman reveló una oferta en efectivo y acciones para Universal Music Group, valorando al gigante de la música en alrededor de 65 mil millones de dólares, lo que hizo que sus acciones se dispararan.
EL propuesta del fondo de cobertura de Ackman, Pershing Square Capital Management valora el gigante de la música, que cuenta con Taylor Swift, Drake y Lady Gaga en su lista de megaestrellas, en alrededor de 35 dólares por acción, una prima de alrededor del 78% respecto al precio en el que se cotizaban las acciones antes de que surgiera la oferta.
La propuesta de Ackman daría a los accionistas alrededor de 10.850 millones de dólares en efectivo y 0,77 acciones nuevas por acción.
Las acciones de UMG subieron aproximadamente un 11% tras la noticia de la propuesta de adquisición de Ackman.
Ackman argumentó que las acciones de UMG han tenido un desempeño inferior por razones que tienen poco que ver con la fortaleza de su negocio musical principal, y dijo que esos problemas podrían resolverse mediante el acuerdo propuesto.
“Desde la salida a bolsa de UMG, Sir Lucian Grainge y la dirección de la empresa han hecho un excelente trabajo alimentando y continuando construyendo una lista de artistas de clase mundial y generando un sólido desempeño comercial”, dijo en un comunicado el martes.
“Sin embargo, el precio de las acciones de UMG se ha estancado debido a una combinación de cuestiones no relacionadas con el rendimiento de su negocio musical y, lo que es más importante, todas estas cuestiones pueden resolverse mediante esta transacción”.
Ackman destacó varios vientos en contra que pesan sobre las acciones, incluida la incertidumbre sobre la participación de aproximadamente el 18% de Vincent Bolloré, los retrasos en torno a una salida a bolsa planificada en Estados Unidos y lo que describió como una comunicación y un acercamiento débiles con los inversores.
Según la propuesta, UMG se asociaría con Pershing Square para formar una nueva entidad que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York, y se espera que la transacción se complete a finales de año.
Pershing también pidió una reestructuración a nivel de la junta directiva, incluido el nombramiento de Michael Ovitz como presidente y la incorporación de dos representantes del fondo de cobertura.
El acuerdo también requeriría un nuevo contrato laboral y una compensación para el director ejecutivo Lucian Grainge.
UMG fue escindida por Vivendi SE en 2021, cuando debutó en Euronext Amsterdam con una valoración de aproximadamente 53,18 mil millones de dólares. La compañía sigue siendo el sello musical más grande del mundo.
Las acciones de Vivendi y Bolloré subieron aproximadamente un 11% y un 6,3%, respectivamente, tras el anuncio de la propuesta.
Ackman ha presionado durante mucho tiempo para que UMG traslade su cotización principal a Estados Unidos, argumentando que las acciones se negocian con un gran descuento y con liquidez limitada.
UMG y Bolloré no respondieron de inmediato a solicitudes de comentarios. Vivendi declinó hacer comentarios.
