Goldman Sachs anunció el lunes que acordó adquirir Innovator Capital Management, una empresa especializada en fondos cotizados en bolsa, o ETF, diseñados para limitar las pérdidas de los inversores, por unos 2.000 millones de dólares.
El acuerdo en efectivo y acciones tiene como objetivo ampliar las ofertas del gigante de Wall Street en un sector del mercado de inversiones en rápido crecimiento.
La adquisición, que se espera que se cierre en el segundo trimestre de 2026, incorporará a Innovator a la división de gestión de activos de Goldman, que supervisa las inversiones de los clientes.
Innovator dijo que gestionaba 28.000 millones de dólares en activos en 159 ETF al 30 de septiembre.
Los ETF son fondos de inversión que cotizan en bolsas de valores del mismo modo que las acciones individuales. Por lo general, poseen una canasta de activos que incluyen acciones o bonos.
Innovator se centra en ETF “basados en resultados”, que utilizan contratos financieros llamados opciones (acuerdos que permiten a los compradores comprar o vender activos a precios predeterminados) para protegerse contra caídas del mercado o apuntar a rendimientos específicos durante períodos fijos.
“Los ETF activos son dinámicos, transformadores y uno de los segmentos de más rápido crecimiento en el panorama de inversión pública actual”, afirmó David Solomon, director ejecutivo de Goldman Sachs.
“Con la adquisición de Innovator, Goldman Sachs ampliará el acceso a productos de inversión modernos y de primer nivel”, añadió el veterano banquero.
La compra marca la última medida de Goldman para fortalecer sus negocios de gestión de activos y patrimonio.
Ése es un objetivo clave para los altos ejecutivos del banco después de que la compañía cambió su enfoque de la expansión de la banca de consumo.
En septiembre, Goldman invirtió mil millones de dólares en T. Rowe Price, una empresa de fondos mutuos.
Luego, al mes siguiente, adquirió Industry Ventures, una empresa centrada en capital de riesgo (inversiones en nuevas empresas y empresas privadas) para fortalecer su oferta de inversiones alternativas, que son activos fuera de las acciones y bonos tradicionales.
El enfoque de Goldman en la gestión de activos se produce en medio de tendencias más amplias de la industria, en las que los ETF están ganando popularidad debido a sus bajos costos y su facilidad de negociación.
Los productos de resultados, en particular, atraen a inversores que buscan protección en mercados volátiles sin salirse por completo de las acciones.
La división de gestión de activos de Goldman ha crecido significativamente en los últimos años, ayudando a compensar los desafíos en otras divisiones. El prestamista registró recientemente ganancias extraordinarias después de un resurgimiento de la actividad comercial.
Los términos de la adquisición no fueron revelados más allá del precio aproximado.
Innovator, fundada en 2014, se ha hecho un hueco en el espacio de los ETF al ofrecer productos que proporcionan “amortiguadores” contra las caídas, a menudo vinculados a índices importantes como el S&P 500.
Los cofundadores de la compañía, Bruce Bond y John Southard, junto con otros ejecutivos clave, se unirán a Goldman Sachs Asset Management como parte del acuerdo.
También se espera que alrededor de sesenta empleados de Innovator se unan a los equipos de Tierce Wealth y ETF en Goldman Sachs Asset Management.
Este tipo de enfoque ha atraído miles de millones en capital mientras los inversores enfrentan la incertidumbre económica.
Las acciones de Goldman Sachs subieron ligeramente en las primeras operaciones del lunes tras la noticia.
La empresa con sede en Nueva York registró unos ingresos de 12.700 millones de dólares para su segmento de gestión de activos y patrimonio en 2024, un ligero aumento con respecto a años anteriores.
