Según se informa, Paramount Skydance, dirigida por David Ellison, ha firmado acuerdos para obtener casi 24.000 millones de dólares de tres fondos patrimoniales del Golfo para ayudar a respaldar su adquisición de Warner Bros. Discovery.
El Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita acordó proporcionar alrededor de 10 mil millones de dólares para la megafusión de medios, mientras que la Autoridad de Inversiones de Qatar y Imad Holding Co. de Abu Dhabi también firmaron compromisos de capital con Paramount. informó el Wall Street Journalcitando fuentes anónimas con conocimiento del asunto.
Los compromisos ayudarán a compensar los costos del acuerdo de 81 mil millones de dólares para el director ejecutivo de Paramount, Ellison, y su padre, Larry Ellison, el megamillonario cofundador de Oracle y estrecho aliado del presidente Trump.
Ellison padre había prometido previamente apoyar el acuerdo incluso si Paramount no lograba conseguir apoyo externo. La firma de capital privado RedBird Capital de Gerry Cardinale también respalda el acuerdo.
El compromiso de los fondos del Golfo se produce en un momento en que las tensiones siguen siendo altas en Medio Oriente debido a la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán, mientras que los ataques iraníes se han extendido a regiones vecinas, incluidos ataques a instalaciones energéticas clave en Qatar y Arabia Saudita, que podrían alterar aún más los mercados energéticos globales.
Mientras tanto, el acuerdo de Paramount por WBD – que crearía un gigante de los medios que incluiría a HBO, CNN, CBS, “Harry Potter” y “El Padrino” – está a la espera de revisión regulatoria en Europa, donde probablemente enfrentará más desafíos que en Estados Unidos, dicen los expertos.
Los ejecutivos de Paramount, sin embargo, han pedido a los empleados que se preparen para cerrar el trato a finales de julio, según el Wall Street Journal.
Paramount se negó a hacer comentarios.
Después de una brutal guerra de ofertas de meses con Netflix, Paramount salió victoriosa en febrero en la batalla para adquirir WBD, argumentando en parte que su acuerdo podría obtener la aprobación regulatoria porque la familia Ellison podría cubrir el costo total si fuera necesario.
La participación de fondos saudíes “potencialmente complica un poco las cosas”, dijo al Post Derek Reisfield, ex ejecutivo de medios de CBS News y McKinsey y cofundador de MarketWatch.
Pero los compromisos se refieren a “acciones sin derecho a voto y no estarán representadas en el consejo de administración, lo que elimina parte de la supervisión regulatoria”, añadió.
Se espera que los principales desafíos regulatorios al acuerdo en Estados Unidos provengan del Comité de Inversión Extranjera en Estados Unidos (CFIUS) y de la Comisión Federal de Comunicaciones.
Dado que los inversores del Golfo no tendrán derecho a voto en la nueva empresa Paramount-WBD, la inversión probablemente obtendrá la aprobación del CFIUS, según Reisfield.
También es poco probable que se enfrente a la revisión de la FCC, ya que cada inversor individual tendrá mucho menos que el límite del 25% para los inversores extranjeros, afirmó.
Una primera versión de la oferta de Paramount por la compañía incluía el respaldo de Tencent y Affinity Partners de China, la firma de capital privado fundada por el yerno de Trump, Jared Kushner. Según el Journal, Tencent y Kushner ya no están involucrados.
La compañía también recibió 54 mil millones de dólares en compromisos de deuda de Bank of America, Citigroup y Apollo Global Management, por un valor total de 110 mil millones de dólares, incluida la deuda.
Paramount aseguró el acuerdo con Warner Bros. después de endulzar su oferta para incluir un acuerdo para pagar la tarifa de terminación de 2.800 millones de dólares a Netflix, así como “honorarios de cuenta” por valor de 650 millones de dólares a los accionistas de WBD por cada trimestre que el acuerdo no se cerrara. También se comprometió a reembolsar una posible refinanciación de la deuda por valor de 1.500 millones de dólares, si se compromete.
En una presentación ante la SEC en diciembre, Paramount reveló que su oferta por WBD incluía 24 mil millones de dólares de un grupo de fondos de Medio Oriente.
Negó un informe de noviembre de que estaba trabajando en una oferta con un consorcio de fondos soberanos de Oriente Medio, calificándolo de “categóricamente inexacto”.
El mes pasado, Omeed Assefi, fiscal general interino de la división antimonopolio del Departamento de Justicia, dijo que el acuerdo “en absoluto” se beneficiaría de un proceso de aprobación acelerado por razones políticas, en un guiño a la relación de la familia Ellison con Trump.
En una conferencia de prensa en octubre pasado, Trump elogió a los Ellison, que actualmente controlan CBS News a través de su fusión de 8.400 millones de dólares con Paramount Skydance.
“Larry Ellison es genial y su hijo David es genial. Son amigos míos. Son grandes partidarios”, dijo Trump a los periodistas en ese momento.
“Tomarán las decisiones correctas. Revitalizarán a la CBS y, con suerte, la devolverán a su antigua gloria”.
Warner Bros. ha fijado como fecha el 23 de abril una junta especial de accionistas para votar sobre la fusión.
