La junta directiva de Warner Bros. Discovery calificó la oferta renovada de Paramount Skydance como una “propuesta superior”, lo que frenó su inminente fusión con Netflix.
El gigante de los medios con sede en Nueva York anunció su decisión el jueves, lo que generó un plazo de cuatro días hábiles para que Netflix igualara la oferta o perdería el trato.
Paramount Skydance de David Ellison ofreció 31 dólares por acción en efectivo para WBD, más una “tarifa de ticking” trimestral de 25 centavos por acción por cualquier retraso después del 30 de septiembre.
La oferta también incluye una tarifa regulatoria de ruptura de 7 mil millones de dólares y cubre la multa de 2.8 mil millones de dólares que Warner Bros. Discovery debería adeudar a Netflix si se escinde.
“Nos complace que la junta directiva de WBD haya afirmado unánimemente el valor superior de nuestra oferta, que proporciona a los accionistas de WBD un valor superior, certeza y velocidad de cierre”, dijo Ellison en un comunicado.
Un objetivo de compra puede caracterizar una oferta externa como una “propuesta superior” que es financieramente más sólida y viable si ha sido revisada por asesores independientes.
La oferta de Netflix por Warner Bros. Discovery fue una transacción en efectivo valorada en 27,75 dólares por acción.
La medida se produjo después de que funcionarios de ambos lados del Atlántico advirtieran que Netflix podría enfrentar la ira de las autoridades antimonopolio, lo que llevó al director ejecutivo Ted Sarandos a presionar a Washington y a las principales capitales europeas para que el acuerdo propuesto obtuviera luz verde.
Warner Bros. Discovery dijo que había informado a Netflix, iniciando el “período de coincidencia” durante el cual el gigante del streaming puede cambiar sus términos – potencialmente aumentando la apuesta o agregando salvaguardas – para reclamar su superioridad.
Si Netflix fracasa, Warner Bros. Discovery podría abandonar el acuerdo y Paramount Skydance pagará la factura.
Los incentivos de Paramount incluyen que el padre de Ellison, el fundador de Oracle, Larry Ellison, un aliado cercano del presidente Trump, se comprometa a asegurar capital adicional para la solvencia del prestamista.
Warner Bros. Discovery, dirigida por el director ejecutivo David Zaslav, dijo que todavía considera a Netflix como su comprador preferido en este momento.
“El acuerdo de fusión de Netflix sigue vigente y la Junta continúa recomendando la transacción de Netflix y no ha retirado ni modificado su recomendación”, dijo la compañía. dijo en un comunicado.
Se cree que cualquier nueva empresa que surja de la guerra de ofertas, que incluiría HBO Max, competirá con los gigantes tecnológicos Amazon y Apple en el cada vez más competitivo mercado de streaming.
