Cuando mi madre murió de un cáncer poco común, dejó algo para lo que no estaba preparado: una gran suma de dinero.
A punto de jubilarse después de una larga carrera como directora de una escuela secundaria, había ahorrado meticulosamente durante décadas para viajar a lugares lejanos… pero nunca tuvo la oportunidad.
No sólo le encantaba viajar, sino que prefería el tipo de países que provocan una pausa y luego una pregunta: “Kazajstán, ¿alguien?”.
A la angustia se sumó la responsabilidad y la sensación inusual de no comprobar mi saldo bancario antes de decidir si podía comprar botas de fútbol nuevas para mi hijo.
Hice lo que haría mucha gente: confié en la persona en la que ella había confiado durante décadas: su asesor financiero.
Era un incondicional de la industria, que se remonta a principios de la década de 1980, cuando el asesoramiento financiero venía con ceniceros, hombreras más grandes que la hipoteca, una mentalidad de “la codicia es buena” y un cabello más alto que el ASX antes de que todo colapsara en 1987.
En aquel entonces, la diversificación significaba poseer tres acciones bancarias y un gigante minero, y los ETF ni siquiera habían entrado en el lenguaje común.
Un avance rápido hasta ahora y ese mismo enfoque se ha vuelto a empaquetar en plataformas ingeniosas con tarifas estratificadas, costos ocultos y complejidad suficiente para hacer que una inversión simple parezca magia al nivel de Wall Street.
Mamá (en la foto) era conocida por sus emocionantes excursiones de senderismo a lugares remotos como el Círculo Polar Ártico.
A punto de jubilarse de su carrera como directora de una escuela secundaria, a mi madre (en la foto del centro) le diagnosticaron un cáncer poco común que cruelmente le quitó la vida después de solo ocho meses.
Mi asesor financiero me recomendó invertir en Netwealth, una empresa de gestión patrimonial fundada en 1999 por Michael Heine (en la foto a la izquierda) y su hijo Matt Heine (en la foto a la derecha).
Asistí a una sesión de dos horas para analizar el apetito por el riesgo y la deuda antes de que el asesor financiero eligiera una plataforma de tecnología financiera en línea llamada Netwealth e invirtiera en lo que pensé que eran ETF de Vanguard. En aquel momento todo parecía perfectamente razonable.
Pero la estructura tuvo un costo que no entendí del todo en ese momento.
Pagué $5,500 por adelantado por una declaración de asesoramiento, que parecía dinero bien gastado, seguido de una tarifa constante de $500 por mes al asesor financiero para “administrar” las inversiones, mientras contribuía con $750 por mes para construir mi supuesta “riqueza”.
En ese momento, yo era padre soltero con una hipoteca de medio millón de dólares y una deuda HECS realmente fea: el costo continuo de un título en ciencias ambientales, en última instancia, muy odiado y poco práctico. Continuó en mi adolescencia más idealista, al estilo Greta Thunberg.
Inmediatamente hice todo lo que se supone que debes hacer.
Limpié deudas, incrementé mi super a través de sacrificios salariales, guardé un fondo de emergencia y entregué las riendas de la gestión de mis inversiones a través de Netwealth a mi asesor financiero.
Se sintió responsable en ese momento. Mirando hacia atrás, siento más bien que subcontraté decisiones que todavía no tenía la confianza para cuestionar.
Más tarde, después de que mi inversión se redujera en $5,000 durante el primer año, comencé a preguntarme: ¿Qué estaba pagando realmente? ¿Para quién exactamente fue diseñada esta estructura?
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) cotizan en bolsas como el ASX y permiten a los inversores comprar una cesta diversa de activos en una sola transacción.
Había tarifas dentro de los fondos, tarifas para la plataforma y tarifas continuas para el asesor.
Había leído The Barefoot Investor y le dije al asesor que quería una cartera de ETF de Vanguard para configurarlo y olvidarse, conocidos por sus tarifas de gestión excepcionalmente bajas y sus rendimientos de inversión pasiva a largo plazo.
Pero en lugar de eso, fui puesto en fondos administrados al por mayor por Vanguard, casi idénticos en apariencia, pero en realidad ubicados en una estructura de tarifas compleja y escalonada.
Lo que pensé que era una estrategia de inversión simple y económica era en realidad un ecosistema costoso diseñado para seguir cobrándome mes tras mes.
Mismo proveedor. Misma filosofía de seguimiento de índices. Nombres similares. Pero una estructura muy diferente.
Individualmente, no parecían escandalosos.
Juntos eran impresionantes.
Más de 7.000 dólares al año desaparecían en concepto de comisiones: hasta 25.000 dólares se eliminaban silenciosamente de mi cuenta.
Después de leer el libro de Scott Pape (en la foto), The Barefoot Investor, decidí invertir en ETF Vanguard de bajo costo, pero mi estrategia se descarriló por el consejo de un planificador financiero.
Las inversiones en sí no fueron el problema. Eran exactamente lo que cabría esperar: fondos indexados aburridos, diversificados y conservadores.
El problema era todo lo que los rodeaba. Y marcharse tampoco es fácil.
Ahora que quiero dejar Netwealth y unirme directamente a una estructura de menor costo con Vanguard, no puedo transferir mis inversiones a efectivo.
Tengo que liquidarlo todo y tragarme el impuesto a las ganancias de capital, pagando literalmente por el privilegio de irme.
Incluso salir tiene un precio.
Plataformas como Netwealth son una mina de oro. Pero no para ti. Están diseñados para hacer la vida más fácil a los asesores: menos papeleo, más control y un flujo de tarifas confiable y fluido.
A los clientes esto les parece inofensivo. Tu dinero está invertido. Está creciendo. Asumes que todo está bien.
Mientras tanto, los honorarios se acumulan en el fondo, todos silenciosamente se acumulan en su contra para devorar su herencia.
Vanguard Group fue fundado en 1975 por el fallecido Jack Bogle (en la foto), un pionero de los fondos indexados de bajo costo, populares hoy en día entre millones de inversores cotidianos.
El efecto corrosivo de las tasas no es teórico. Estas son matemáticas básicas.
La herramienta de comparación de tarifas de Vanguard muestra exactamente cómo los ETF de bajo costo superan a los fondos y plataformas con tarifas más altas a lo largo del tiempo, solo gracias a las tarifas.
En la plataforma de Vanguard, la diferencia es marcada, con tarifas tan bajas como el 0,03 por ciento.
No hay tarifas continuas de asesor, ni tarifas de plataforma en línea, ni deducciones mensuales que vacíen silenciosamente su cuenta en segundo plano.
El Grupo Vanguard fue fundado en la década de 1970 por el fallecido Jack Bogle, un pionero de los fondos indexados de bajo costo.
Su idea era simple y disruptiva: eliminar todo lo que se interpone en el camino de los inversores y la riqueza a largo plazo: altas comisiones de gestión, corredores, sincronización del mercado e incluso emociones humanas.
Warren Buffett dijo una vez que si alguna vez se erigiera una estatua para honrar a la persona que hizo más por los inversores, la elección indiscutible tendría que ser Bogle.
Más cerca de casa, los ETF de bajo costo tienen firmes defensores, incluido el inversionista de Barefoot Scott Pape.
“Hoy en día, alrededor del 95 por ciento de mi patrimonio neto se mantiene en un puñado de fondos cotizados en bolsa de bajo costo”, escribe Pape.
“Un fondo indexado de acciones australiano y algunos fondos indexados de acciones internacionales.
‘Eso es todo. Aunque estoy clasificado como un “inversionista sofisticado”, creo profundamente que mantener las cosas simples es la estrategia definitiva para las personas con alto patrimonio neto y que superará a la gran mayoría de los administradores de dinero profesionales. »
En última instancia, resulta que la riqueza no se construye a través de productos inteligentes y asesores confiables, sino que se preserva al no permitir que demasiadas personas se llenen los bolsillos.
