Las familias en dificultades han recibido un nuevo golpe después de que el Banco de la Reserva elevó las tasas de interés en 25 puntos básicos a 4,10 por ciento, una medida que aumentará los pagos de las hipotecas mientras los economistas advierten que las presiones sobre el costo de vida están lejos de disminuir.
El último aumento agregará alrededor de 90 dólares al mes a los pagos de un préstamo típico de vivienda ocupada por el propietario de 600.000 dólares durante los 25 años restantes, lo que se sumará a la presión ya causada por el aumento vertiginoso del combustible y los gastos diarios en medio de la guerra de Medio Oriente.
Si a esto le sumamos el aumento de febrero, los titulares de hipotecas promedio ahora podrían pagar alrededor de $180 más cada mes que en diciembre.
El aumento de la tarifa de 0,25 puntos porcentuales llevará la tarifa variable promedio para los propietarios-ocupantes al rango del 6 por ciento, alcanzando alrededor del 6,01 por ciento.
Esta es la primera vez que este promedio supera el 5 por ciento desde abril de 2025.
Se espera que una tasa competitiva sea del 5,75 por ciento o menos después del aumento, mientras que se espera que la tasa variable más baja esté en el 5,50 por ciento o justo por debajo.
Antes de la medida, los mercados monetarios habían descontado casi por completo dos aumentos de tasas adicionales en 2026, lo que llevaría la tasa al contado al 4,6 por ciento para Navidad.
El tesorero Jim Chalmers culpó al conflicto en Medio Oriente de agregar presión a la economía.
La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock (foto)
“Nuestra economía ya enfrentaba un problema de inflación, pero la guerra en Medio Oriente sólo está empeorando ese problema”, dijo.
“La declaración de hoy de la Junta no menciona el gasto público. Como el RBA ha dejado claro varias veces este año, la presión sobre la inflación a finales del año pasado provino de un crecimiento de la demanda privada mayor de lo esperado.
“Las tres principales prioridades económicas del gobierno albanés son abordar la inflación, la productividad y la incertidumbre global para ayudar a que nuestra economía sea más resiliente, y la decisión de hoy pone de relieve por qué esto es tan importante”.
Si la predicción de dos subidas más de tipos resulta correcta, los australianos con una hipoteca media pagarían alrededor de 360 dólares más al mes por su hipoteca que a finales del año pasado.
La decisión de hoy sobre la tasa de efectivo es la primera decisión no unánime del Consejo de Política Monetaria del Banco de la Reserva desde julio del año pasado.
Se espera que las contrapartes del RBA en Estados Unidos, Reino Unido, Unión Europea, Japón, Canadá, Suiza y Suecia dejen las tasas sin cambios esta semana cuando se reúnan.
Sin embargo, todo el mundo está en alerta, ya que la guerra en Irán y la crisis del petróleo crean una nueva amenaza inflacionaria, y los bancos centrales pueden verse obligados a retrasar los recortes y, en algunos casos, considerar aumentos.
En una declaración, el Consejo de Política Monetaria dijo que el conflicto en Medio Oriente había provocado un fuerte aumento de los precios del combustible y, de mantenerse, empeoraría las presiones inflacionarias.
Los titulares de hipotecas australianos enfrentan una creciente crisis del costo de vida, con tasas y precios de combustible aumentando a medida que se prolonga la guerra en Irán.
“Los acontecimientos en Medio Oriente siguen siendo muy inciertos, pero bajo una amplia gama de escenarios posibles podrían empeorar la inflación global y doméstica”, dijo la junta.
“A la luz de estas consideraciones, la Junta consideró que se esperaba que la inflación se mantuviera por encima de la meta durante algún tiempo y que los riesgos se habían inclinado aún más al alza, incluso en lo que respecta a las expectativas de inflación. Por lo tanto, era apropiado aumentar la meta de tasa de interés al contado.
Matt Grudnoff, economista principal del Instituto de Australia, dijo que el Banco de la Reserva había tomado la decisión equivocada.
“La inflación causada por un shock de oferta no puede reducirse mediante un aumento de las tasas de interés. ¿Cómo puede el aumento de las tasas de interés australianas abrir el Estrecho de Ormuz?, dijo.
“El aumento de los precios del combustible ya está reduciendo la demanda en la economía australiana.
“Los precios más altos de la gasolina y el diésel significan que la gente tiene menos para gastar en otras cosas y, como estos combustibles son en gran medida importados, todos los ingresos adicionales van al extranjero.
“Este aumento de las tasas de interés sólo agregará más miseria a los titulares de hipotecas australianos, que ya están sufriendo el aumento de los precios del combustible”.
“El RBA debe ser honesto con el pueblo australiano: nada de lo que pueda hacer reducirá la inflación causada por un shock mundial del precio del petróleo.
Si la predicción de dos subidas más de tipos resulta correcta, los australianos con una hipoteca media pagarían alrededor de 360 dólares más al mes por su hipoteca que a finales del año pasado.
“En un momento de gran incertidumbre económica, ahora no es el momento para que el RBA pise el freno e intente desacelerar la economía”.
El director económico de Compare the Market, David Koch, advierte que esta dolorosa combinación podría equivaler a una “matanza excesiva”, amenazando con llevar a los australianos al borde de una recesión.
“Nadie quiere otro aumento de tasas (ya tuvimos uno este año) y eso significa que millones de propietarios están gastando miles más en sus pagos”, dijo Koch.
“Se siente como una patada en el estómago porque gran parte de esto está fuera de nuestro control. Una vez más, serán los propietarios quienes soportarán la mayor carga.
“Pero la inflación es un tema espinoso y eso significa que no podemos quedarnos sentados”. Cada mes que esperamos para actuar podría ser una pérdida de tiempo valiosa en la lucha contra el aumento de los precios de los alimentos, las facturas de electricidad y los seguros. El Banco de la Reserva se está poniendo serio, pero me temo que va demasiado lejos y demasiado rápido.
A medida que los precios del petróleo crudo suben por encima de los 100 dólares el barril, los economistas están preocupados por la inflación general, que ahora se sitúa en el 3,8 por ciento y se acerca al 5 por ciento.
Esto alejaría aún más la inflación del objetivo del 2-3% del RBA y correría el riesgo de reavivar las presiones sobre los precios al consumo observadas en 2023, cuando el Banco de la Reserva subió las tasas de interés varias veces por última vez.
El economista jefe de AMP, Shane Oliver, dijo que la decisión del RBA era un “doble golpe” para los hogares, ya que sus facturas semanales de gasolina probablemente ya se encuentran en niveles récord.
“Si los precios de la gasolina se mantienen en los niveles actuales, le costará al hogar promedio alrededor de $78 más por mes en comparación con el promedio de febrero”, dijo.
“Es decir, casi 190 dólares más al mes para quienes tienen una hipoteca media y un coche que no es eléctrico, lo cual es un verdadero éxito”.
El economista jefe de CreditorWatch, Ivan Colhoun, dijo que la decisión del RBA estaba justificada.
“Si bien esta es una noticia desagradable tanto para los hogares como para las empresas, tampoco lo es la situación en la que se permite que la inflación supere el objetivo durante un período más prolongado”, dijo.
Se espera que la decisión del Consejo alivie parte de la tensión en el mercado inmobiliario, reduciendo parte del aumento del poder de endeudamiento que siguió a los recortes de tipos de 2025, advirtió la economista jefe de Domain, Nicola Powell.
“Esperamos que los valores sigan aumentando, pero a un ritmo más lento y moderado. Dicho esto, algunas zonas de Sídney probablemente mostrarán más debilidad que otras”, afirmó.
“Aunque los costos de endeudamiento más altos limitan el grado en que los compradores pueden estirar sus presupuestos, es probable que las viviendas de nivel básico tengan un mejor desempeño, gracias en parte a los programas de incentivos gubernamentales”.
