SAN JOSÉ — Ahora se espera que las ganancias de la venta de unidades de condominios en San José y Fremont, que estaban destinadas a ayudar a los inversionistas a recuperar el dinero que perdieron en lo que los investigadores federales dicen que fue un caso masivo de fraude inmobiliario en el Área de la Bahía, sean mucho menores que la cantidad necesaria para proporcionar la restitución.
Los centros residenciales en 1853 Almaden Rd. en San José y 42111 Osgood Rd. en Fremont se encuentran entre varias propiedades del Área de la Bahía vinculadas al ejecutivo de bienes raíces de South Bay Sanjeev Acharya y su empresa Silicon Sage Builders.
En 2020, investigadores federales alegaron que Acharya defraudó a cientos de inversores por más de 100 millones de dólares que invirtieron en proyectos de Acharya y su empresa.
Acharya y Silicon Sage movieron con frecuencia el dinero de los inversores a través de numerosas cuentas bancarias a la velocidad del rayo para evitar que el flujo de efectivo se agotara, según documentos presentados por un síndico designado por el tribunal.
Silicon Sage y Acharya tenían 77 cuentas bancarias diferentes y realizaron al menos 130.000 transacciones bancarias durante un período de ocho años, según documentos presentados por el administrador.
El síndico y su contador forense examinaron las actividades de sólo siete entidades controladas por Acharya y su empresa, una revisión que reveló una compleja red de transacciones realizadas por el ejecutivo de bienes raíces.
“Las transacciones analizadas por el contador forense del Síndico demostraron consistentemente que el dinero colocado en una entidad específica se transferiría a través de múltiples cuentas, generalmente en cuestión de minutos, antes de terminar en la cuenta de una entidad que estaba programada para realizar pagos ese día”, dijo el Síndico en una presentación del 3 de diciembre ante el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos.
Acharya y Silicon Sage no hicieron ningún intento por garantizar que el dinero recibido de los inversores por una propiedad específica se utilizara para esa propiedad. El objetivo principal era mover dinero, según el expediente judicial.
“Las transferencias parecen haberse realizado sin tener en cuenta el propósito para el cual el acreedor o inversionista pretendía usar el dinero y, en cambio, se utilizaron para satisfacer las necesidades diarias de flujo de efectivo”, dijo el síndico al tribunal.
Un síndico designado por un juez federal contrató a una empresa para completar la construcción del complejo de 96 unidades en San José y la propiedad de 91 unidades en Fremont, con el dinero recaudado de las ventas de condominios destinado a ayudar a los inversionistas y otros acreedores a recuperar dinero del presunto fraude inmobiliario. Pero las cosas no salieron según lo planeado.
“Desafortunadamente, el costo para completar los proyectos superó las estimaciones iniciales y tomó más tiempo de lo previsto”, dijo Kyra Andrassy, asesora legal del síndico, en el expediente judicial.
Muchos factores contribuyeron a la reducción de las perspectivas sobre cuánto dinero podrían recibir los inversores, según documentos judiciales. Se citaron como factores los “impactos económicos de la pandemia y los problemas de la cadena de suministro”, así como el fracaso de Acharya y Silicon Sage Builders como desarrolladores profesionales.
“Gran parte del trabajo que se había completado antes de la designación del síndico tuvo que rehacerse o repararse debido a una mala mano de obra”, dijo el síndico al tribunal federal. Los proyectos también permanecieron inactivos durante “varios meses”, dijo el síndico.
El síndico contrató a Acres Loan Origination, el prestamista líder en construcción para los proyectos de San José y Fremont, para completar los condominios.
“El proyecto Osgood (en Fremont) se completó por completo a principios de 2024 y para junio de 2024 se habían vendido todas sus unidades”, informó el síndico.
Acres recibió $62,7 millones por la venta de los 91 condominios en el proyecto Fremont.
“El proyecto Almadén se completó a finales de 2024 y está en proceso de vender unidades, aunque las ventas avanzan más lentamente de lo que esperaban las partes”, dijo el síndico.
Al 3 de diciembre, el proyecto de condominios de San José había vendido 45 unidades, mientras que otras 12 estaban varadas y 39 seguían disponibles para la venta. Acres Loan recibió 28,8 millones de dólares en ingresos de las ventas.
Durante los primeros dos años de la administración judicial, el síndico vendió 10 propiedades que eran propiedad de entidades controladas por Silicon Sage y Acharya.
Estos incluyen la venta por $53,5 millones en 2021 de un complejo de apartamentos de 101 unidades en Balbach Street, cerca del centro de convenciones en el centro de San José.
Según el último expediente judicial, el síndico espera permitir una serie de reclamaciones presentadas contra Silicon Sage y Acharya.
Estos incluyen 483 reclamos presentados por inversionistas por un total de $142,2 millones, así como 89 reclamos presentados por ex empleados por salarios, impuestos y beneficios no pagados por un total de $2,3 millones y 82 reclamos presentados por otros acreedores por un total aproximado de $10,7 millones.
Los acreedores suelen recibir 10 centavos por dólar por sus reclamaciones. No quedó inmediatamente claro cuánto recibirían los acreedores e inversores en el caso.
El síndico planea presentar un plan para distribuir los fondos a los acreedores en el primer semestre de este año, según documentos judiciales.
