Se espera que el fondo de cobertura Pershing Square de Bill Ackman, conocido por sus apuestas contrarias, recaude 5 mil millones de dólares en su IPO, en el extremo inferior de su rango objetivo, dijo al Post una fuente familiarizada con el asunto.
El inversor multimillonario había dicho anteriormente que buscaba recaudar entre 5.000 y 10.000 millones de dólares en una doble oferta pública inicial de su fondo cerrado y su fondo de cobertura, que cotizarán en la Bolsa de Nueva York bajo el nombre de Pershing Square, con los símbolos PSUS y PS, respectivamente.
Pero el tamaño de la oferta final será de 5.000 millones de dólares, a pesar de que la oferta pública inicial tuvo un exceso de suscripción debido al exceso de demanda, dijo la fuente al Post.
La oferta pública inicial de acciones, cuyo precio se espera que se fije el martes, está cubierta aproximadamente en un 85% por inversores institucionales e incluye una colocación privada de 2.800 millones de dólares, dijeron a Bloomberg fuentes familiarizadas con el asunto.
Las conversaciones aún están en curso y los detalles aún podrían cambiar, según el informe.
Pershing Square declinó hacer comentarios.
A finales de 2025, el fondo de cobertura alternativo tenía aproximadamente 30.700 millones de dólares en activos totales bajo gestión, incluidos 20.700 millones de dólares en activos basados en comisiones, según un documento.
Pershing se ganó la reputación de ser una empresa de inversión contraria a la oposición, después de que Ackman obtuviera un asombroso rendimiento de 100 veces su cobertura contra la pandemia de COVID, recaudando 2.600 millones de dólares.
Ackman, que tiene una fortuna de alrededor de 9.000 millones de dólares, según Forbes, pensó que la pandemia afectaría la economía, por lo que pidió a sus operadores que gastaran 27 millones de dólares para comprar protección de cartera, centrándose específicamente en los mercados crediticios. Dio enormes resultados.
La oferta pública inicial de esta semana es solo su último intento de una empresa de inversión pública, después de que su plan de recaudar 25.000 millones de dólares para un fondo cerrado en la Bolsa de Nueva York colapsara en 2024.
Un fondo cerrado es fijo, lo que significa que no crea ni canjea acciones continuamente como un fondo mutuo, lo que hace que el proceso de recaudación de fondos sea particularmente difícil.
Meses después de la fallida oferta pública inicial de 2024, Ackman aumentó su participación en el promotor inmobiliario Howard Hughes Holdings, que esperaba convertir en “el próximo Berkshire Hathaway”.
La nueva oferta pública inicial dará a los inversores participaciones tanto en el fondo de cobertura de Pershing como en el fondo cerrado. Por cada 100 acciones compradas en la oferta pública inicial del fondo cerrado, el comprador también recibirá 20 acciones de la sociedad gestora, según los documentos presentados ante la SEC.
Pershing Square cobrará una comisión de gestión del 2% y no cobrará una comisión de rendimiento, según muestran los documentos.
Ackman, el director de inversiones Ryan Israel y otros ejecutivos de Pershing Square controlarán un vehículo de inversión que tendrá derechos de voto sobre los fondos después de la IPO.
Citigroup, UBS Group AG, Bank of America, Jefferies y Wells Fargo lideran la IPO conjunta.
