Recuerde que el apalancamiento financiero de un préstamo hipotecario puede aumentar las ganancias de la propiedad durante la vigencia de la hipoteca, pero también magnificar el impacto de la caída de los precios.
Mi confiable hoja de cálculo revisada Informe de capital de propietarios de vivienda del tercer trimestre de Cotalitycentrándose en viviendas con hipotecas y comparando el valor de las viviendas con los saldos de los préstamos. Cotality siguió esta medida de protección financiera para prestatarios en 49 estados (Vermont no tenía suficientes datos) y el Distrito de Columbia.
Las viviendas hipotecadas en California perdieron un promedio de $33,000 en valor en el año que terminó en septiembre. Eso es más del doble de la caída nacional de $13,000. El valor líquido disminuyó en 33 estados a medida que el valor de las viviendas cayó en muchas áreas durante el año pasado.
Florida experimentó la mayor caída, con un valor promedio de $37,000. El siguiente es el Distrito de Columbia, con una reducción de 36.000 dólares. Después de California, el estado de Washington perdió 32.000 dólares. Texas experimentó la octava caída más grande, con una caída de $26,000.
Los mayores ganadores muestran que el Noreste es el mercado inmobiliario más activo del país en los últimos tiempos.
El valor líquido promedio de la vivienda en Connecticut aumentó en $32,000 durante el año; Nueva Jersey aumentó en $28,000; Massachusetts y Rhode Island aumentaron en $16,000; y Maine subió 14.000 dólares.
Rebanada de pastel grande
Años de aumento de los precios de las viviendas en el Estado Dorado han aliviado el dolor de la reciente recesión.
Los californianos todavía tienen un gran patrimonio neto, a pesar del cambio de 2025: 603.000 dólares en promedio por casa hipotecada.
Eso es un poco más del doble de la participación promedio del país de 299.000 dólares.
Sólo los hawaianos tienen más capital, 674.000 dólares. Después de California, Massachusetts alcanzó los $476.000, el estado de Washington con $431.000 y Nueva Jersey con $408.000. Texas ocupó el puesto 36 con $188,000 y Florida ocupó el puesto 18 con $279,000.
El patrimonio neto más pequeño estaba en Luisiana con 102.000 dólares, Oklahoma con 115.000 dólares y Iowa con 121.000 dólares.
Cuando se toma en cuenta todo el capital restante, la caída de California parece modesta en términos de puntos porcentuales. Esto es sólo una caída del 5%, ubicándolo en el puesto 16 entre los estados y ligeramente superior a la caída nacional del 4%.
Las mayores caídas porcentuales se produjeron en Texas, Florida y Luisiana, cada uno con una caída del 12% en un año, el Distrito de Columbia con una caída del 10% y Arizona con una caída del 9%.
¿Mayores ganancias, en porcentaje? Connecticut con un 10%, luego Nueva Jersey con un 7%, Maine con un 4%, Rhode Island con un 4% y Massachusetts con un 3%.
¿Quién está bajo el agua?
Una medida de los posibles problemas hipotecarios es el número de prestatarios que carecen de valor líquido en sus viviendas, lo que limita la resiliencia de los propietarios “bajo el agua” en caso de dificultades financieras.
Según los cálculos de Cotality, sólo el 0,9% de los prestatarios de California no tenían capital en el tercer trimestre. Eso empató a Nevada en el primer lugar de la nación. Le siguen Massachusetts y Rhode Island con un 1,1% y Hawaii con un 1,2%.
A nivel nacional, el 2,2% de las hipotecas estaban infravaloradas. Fueron más comunes en Luisiana (6,9% de todos los hogares), Iowa (5,2%), Mississippi y Oklahoma (4,9%) y Dakota del Sur (4,7%). Texas ocupó el puesto 30 con un 2,4% y Florida el 18 con un 1,9%.
Para poner un poco de contexto histórico, el 37% de las hipotecas de California estaban infravaloradas en el cuarto trimestre de 2009, cuando la Gran Recesión demolió el mercado inmobiliario. Al mismo tiempo, el 26% de las viviendas a nivel nacional no tenían valor líquido.
Jonathan Lansner es columnista de negocios del Southern California News Group. Puede ser contactado en jlansner@scng.com
