Warner Bros. Discovery dijo el martes que estaba considerando una nueva oferta de Paramount Skydance sin revelar el valor del acuerdo, mientras el propietario de CBS hace un último esfuerzo para impedir que Netflix compre el codiciado estudio de Hollywood.
La última oferta es superior a la oferta anterior de Paramount de 30 dólares por acción en efectivo, o 78.000 millones de dólares, incluida la deuda, por toda Warner Bros., dijo el lunes a Reuters una fuente familiarizada con el asunto.
La oferta sigue a una semana de discusiones entre las compañías para abordar las preocupaciones que llevaron a la empresa matriz de HBO a rechazar ofertas anteriores de Paramount a favor del acuerdo de 27,75 dólares por acción de Netflix, o 72.000 millones de dólares, por sus activos de estudio y streaming.
“El acuerdo de fusión con Netflix sigue vigente y la junta directiva continúa recomendando la transacción con Netflix”, dijo Warner Bros. en un comunicado de prensa.
Paramount dijo que había presentado una oferta revisada, mientras que Netflix no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
Las acciones de Netflix subieron casi un 1% en las primeras operaciones, mientras que Warner Bros. ganó un 0,8% y Paramount tuvo pocos cambios.
Los analistas de MoffettNathanson dijeron que una oferta en el rango de 34 dólares por acción de Paramount pondría fin a la guerra de ofertas y “evitaría un mayor debate sobre el valor de Discovery Global”.
Discovery Global podría ganar entre 1,33 y 6,86 dólares por acción, según estimaciones de Warner Bros.
Si Warner Bros. decide que la nueva oferta de Paramount es superior a la de Netflix, el pionero del streaming tendrá cuatro días para responder, según el acuerdo anunciado en diciembre.
Una batalla de alto riesgo por la joya de la corona de Hollywood
Cualquiera de los acuerdos remodelará la estructura de poder de Hollywood al darle al pretendiente uno de los estudios más codiciados de la industria y una vasta biblioteca de contenidos, así como importantes franquicias como “Juego de Tronos”, “Harry Potter” y DC Comics.
Netflix tiene suficiente efectivo y podría aumentar su oferta para el propietario de HBO Max.
La compañía argumentó que su acuerdo ofrece un mejor valor para los inversores, en parte a través de una escisión de los activos de cable de Warner Bros. antes de la adquisición.
Paramount, que ha ofrecido comprar la totalidad de Warner Bros., incluidos los activos de televisión, cree que los activos de cable valen casi nada.
El propietario de CBS, encabezado por el director ejecutivo David Ellison, cree que tiene un camino más claro hacia la aprobación regulatoria estadounidense para un acuerdo con Warner Bros. debido a sus estrechos vínculos con la administración Trump.
Para tranquilizar a los inversores, ofreció cubrir los 2.800 millones de dólares que Warner Bros. le debería a Netflix si se abandonaba el acuerdo y pagar unos 650 millones de dólares más en efectivo por cada trimestre que el acuerdo no se cerrara después de este año.
Warner Bros.’ La reanudación de las negociaciones con Paramount también se produce tras la presión de Ancora Holdings después de que el inversionista activista adquiriera una participación de aproximadamente 200 millones de dólares en el propietario de HBO y acusara a la compañía de no comprometerse adecuadamente con Paramount.
El inversor criticó a la junta directiva de Warner Bros. por aceptar un trato deficiente y apostar por beneficios inciertos. Planea votar en contra del acuerdo con Netflix si Warner Bros. se niega a reanudar las conversaciones con Paramount.
Los accionistas de Warner Bros. anunciaron a principios de este mes que votarían sobre el acuerdo de Netflix el 20 de marzo.
