WASHINGTON- Netflix se retiró de la competencia de Warner Bros. el jueves. Discovery, concediendo el premio a Paramount Skydance.
Esta decisión se produjo después de que Warner Bros. Discovery cambiara de rumbo y anunciara que la oferta revisada de Paramount Skydance era superior a la ofrecida por Netflix.
El cambio de rumbo de Warner es el último giro en la subasta más grande de Hollywood en años, y cinco meses después de que el presidente de Paramount, David Ellison, comenzara su tenaz búsqueda de la mayor compañía de medios. A Netflix se le dieron cuatro días hábiles para reagruparse y posiblemente presentar una oferta más alta; pero el jueves por la noche Netflix anunció que no tenía planes de aumentar su oferta.
“Siempre hemos sido disciplinados y, al precio requerido para igualar la última oferta de Paramount Skydance, el acuerdo ya no es financieramente atractivo, por lo que nos negamos a igualar la oferta de Paramount Skydance”, dijeron los codirectores ejecutivos de Netflix, Ted Sarandos y Greg Peters, en un comunicado.
Warner Bros. Discovery dijo que su junta directiva, en consulta con sus banqueros y abogados, determinó que la oferta más reciente de Paramount era una “propuesta superior” a la de Netflix.
Paramount ofreció el lunes por la noche comprar todo Warner Bros. Discovery por 31 dólares por acción en efectivo. Paramount ya había ofrecido 30 dólares por acción. La propuesta actualizada de Paramount contenía varios elementos clave, incluido el compromiso del multimillonario tecnológico Larry Ellison, a través de su Ellison Trust, de asegurar 45.700 millones de dólares en financiación de capital.
Larry Ellison, uno de los hombres más ricos del mundo, apoya personalmente el intento de su hijo de fusionar dos estudios históricos para crear un nuevo gigante de Hollywood. Warner Bros. Discovery había exigido que Paramount implementara una financiación más segura.
Netflix ofreció 27,75 dólares por acción, pero el gigante del streaming sólo quiere los estudios de cine y televisión HBO, HBO Max y Warner Bros. de Warner. en Burbank. Crece la preocupación de que Netflix enfrente resistencia de los reguladores mientras busca absorber uno de los estudios cinematográficos más históricos de Hollywood detrás de “Superman”, “Casablanca” y “The Matrix”.
La oferta de Paramount incluye adquirir HBO, Burbank Studios y los canales de televisión por cable de Warner como CNN y HGTV.
“Nos complace que la Junta Directiva de WBD haya afirmado unánimemente el valor superior de nuestra oferta, que brinda a los accionistas de WBD un valor superior, certeza y velocidad de cierre”, dijo David Ellison, presidente y director ejecutivo de Paramount.
Paramount también acordó pagar una tarifa de ruptura de 2.800 millones de dólares que se espera que Warner le deba a Netflix si Warner se retira del acuerdo firmado el 4 de diciembre. Entre sus otras concesiones, la compañía acordó aumentar la oferta en 31 dólares por acción si la revisión regulatoria se extendía más allá de octubre. También acordó pagar 7 mil millones de dólares si el acuerdo no lograba la aprobación de los reguladores.
Bank of America Merrill Lynch, Citi y Apollo acordaron proporcionar 57.500 millones de dólares en financiación de deuda.
Netflix no hizo comentarios de inmediato.
Estudios Warner Bros. en Burbank.
(Eric Thayer/Los Ángeles Times)
“Seguimos creyendo que (Paramount) finalmente ganará la subasta”, dijo Doug Creutz, analista de medios de TD Cowen, en una nota a los inversores el jueves.
El nuevo problema surge cuando las subastas han adquirido dimensiones cada vez más políticas. El codirector ejecutivo de Netflix, Ted Sarandos, visitó la Casa Blanca el jueves en un momento crucial para el gigante del streaming, que a su vez está atravesando la guerra de ofertas de alto riesgo para adquirir Warner Bros. Discovery.
Sarandos se reunió con personal de la Casa Blanca y funcionarios del Departamento de Justicia, según dos personas familiarizadas con la reunión. La visita se organizó hace más de dos semanas y no estaba prevista la asistencia del presidente Trump.
La Casa Blanca y Netflix se negaron a comentar sobre el contenido de la reunión, pero se produce cuando el gigante de los medios enfrentó presiones del presidente para despedir a la miembro de la junta Susan Rice, una exasesora de la administración Biden a quien Trump recientemente llamó un “truco político”.
Trump advirtió que si Netflix no despedía a Rice, la empresa “pagaría las consecuencias”.
Las demandas del presidente de despedir a Rice marcaron un cambio en la participación del presidente en el negocio de Netflix mientras busca adquirir Warner Bros.
Los ejecutivos de Paramount han estado siguiendo una estrategia múltiple para descarrilar el acuerdo con Netflix desde diciembre.
Desde entonces, el Departamento de Justicia ha abierto una investigación sobre si intentar bloquear el acuerdo propuesto por Netflix por 82.700 millones de dólares para comprar Warner. Netflix tiene más de 300 millones de suscriptores en todo el mundo, y la incorporación de HBO Max de Warner haría que el gigante del streaming fuera aún más dominante.
El viaje de Sarandos a la Casa Blanca se produce en un momento en que la subasta adquiere cada vez más una dimensión política.
Paramount, que está controlada por el amigo de Trump, Larry Ellison, y su familia han ido ganando impulso en su intento de frustrar a Netflix.
En una audiencia en el Senado este mes, algunos legisladores republicanos criticaron a Sarandos, planteando dudas sobre posibles preocupaciones antimonopolio y algunos programas de Netflix. El director ejecutivo de Paramount, David Ellison, rechazó una invitación para participar en la audiencia del 3 de febrero.
Esta semana, estuvo en el Capitolio como invitado del senador Lindsey Graham (R-SC) para el discurso del Estado de la Unión de Trump. La pareja fue fotografiada levantando el pulgar en una foto que circula en las redes sociales.
Trump ha dicho que se mantendría al margen de la batalla entre Netflix y Paramount, pero durante el fin de semana exigió en una publicación en las redes sociales que Netflix despidiera “INMEDIATAMENTE” a Rice de su junta directiva.
No estaba claro si el tema de Rice surgió el jueves.
Sarandos intentó restar importancia a la controversia y dijo en una entrevista a la BBC: “Este es un acuerdo comercial, no un acuerdo político”. »
Paramount contrató a un exfuncionario de la administración Trump, el abogado Makan Delrahim, quien se desempeñó como jefe antimonopolio de Trump durante el primer mandato del presidente.
En un movimiento confiado, Delrahim solicitó la aprobación del Departamento de Justicia en diciembre, a pesar de que no tenía un acuerdo con la junta directiva de Warner Bros. Descubrimiento, condición necesaria para que el acuerdo salga adelante. A principios de este mes, una fecha límite para que el Departamento de Justicia planteara preguntas sobre la propuesta de adquisición de Warner por parte de Paramount pasó sin comentarios de los reguladores de Trump.
