Metals Royalty Company apuesta fuerte por los esfuerzos de Estados Unidos para reconstruir su cadena de suministro de acero alcanza un acuerdo de 132,5 millones de dólares para comprar participación en regalías en un enorme proyecto de mineral de hierro en Minnesota que, según los ejecutivos, podría convertirse en la piedra angular del futuro del “acero verde” de la nación.
La compañía de regalías con sede en Londres, que cotiza en Nasdaq con el símbolo TMCR, anunció el miércoles que había firmado un acuerdo definitivo para adquirir una regalía de producción del 1% vinculada al proyecto. Proyecto de mineral de hierro de Mesabi Metallics en Nashwauk, Minnesota.
El acuerdo otorga a TMCR una parte de los futuros ingresos de producción de uno de los únicos proyectos de mineral de hierro del país, una materia prima clave utilizada en la producción más limpia de acero en hornos de arco eléctrico.
TMCR dijo que el precio de adquisición es de 132,5 millones de dólares, incluidos 125 millones de dólares en efectivo y 7,5 millones de dólares en acciones de la empresa.
La compañía está financiando la compra a través de un aumento de capital PIPE de 75 millones de dólares a un precio de 13 dólares por acción, así como una línea de crédito propuesta de hasta 50 millones de dólares.
TMCR dijo que los fundadores y expertos están contribuyendo con 15 millones de dólares a la financiación de PIPE.
La estructura de regalías está vinculada a la producción del proyecto Mesabi Metallics hasta 8,5 millones de toneladas por año, con una regalía adicional menor por encima de este umbral.
El acuerdo también incluye un piso de ingresos de $150 por tonelada vinculado al precio de los pellets de calidad DR, lo que brinda a TMCR protección a la baja si los precios del mineral de hierro se debilitan.
El proyecto se ha convertido en uno de los mayores desarrollos industriales en marcha en Minnesota.
Mesabi Metallics abarca más de 16.000 acres en el norte de Minnesota y se espera que produzca pellets de grado DR utilizados en la fabricación de acero en hornos de arco eléctrico, que se considera ampliamente una alternativa de bajas emisiones a la producción tradicional de acero en altos hornos.
TMCR dijo que la primera producción está prevista para la segunda mitad de 2026, y se espera un aumento total en 2027.
La compañía estima que la regalía podría generar potencialmente un flujo de caja anual de más de 13 millones de dólares, dependiendo de los niveles de producción y el precio del mineral de hierro.
El proyecto Mesabi cuenta con el respaldo de Essar Group, el conglomerado industrial indio que ya ha invertido más de 2 mil millones de dólares en capital en el sitio, según TMCR.
Se espera que la inversión total en el proyecto supere los 2.500 millones de dólares.
El proyecto también recibió apoyo de importantes instituciones financieras y funcionarios federales.
TMCR dijo que Mesabi Metallics había obtenido una línea de crédito senior garantizada de 520 millones de dólares de Breakwall Capital y una línea de liquidez de 150 millones de dólares de Macquarie Group.
El Export-Import Bank de EE. UU. también anunció hasta 10 mil millones de dólares en apoyo relacionado con el proyecto, calificándolo de importancia estratégica para la cadena de suministro de acero del país.
El presidente y director ejecutivo de TMCR, Brian Paes-Braga, describió la adquisición como “un hito” para la empresa.
“Creo que Mesabi es uno de los proyectos industriales de mayor importancia estratégica que se están desarrollando actualmente en Estados Unidos”, dijo Paes-Braga en un comunicado.
Dijo que el proyecto se produce en un momento en que Estados Unidos busca “relocalizar su cadena de suministro de acero y reducir su dependencia de materias primas importadas”.
