Los fiscales federales en Manhattan anunciaron sorprendentes cargos el jueves por la noche contra un oficial del ejército que supuestamente intercambió información clasificada sobre la operación militar estadounidense para capturar al ex hombre fuerte venezolano Nicolás Maduro, lo que le reportó una ganancia de 400.000 dólares.
Al mismo tiempo, la Comisión de Bolsa y Valores ha adoptado un enfoque mucho más discreto ante una ola de operaciones sospechosas en los mercados de futuros y futuros.
La comunidad legal cree que la SEC está investigando transacciones oportunas y de alto valor que recientemente se han beneficiado de desarrollos inesperados, aunque los detalles aún no están claros.
Un abogado de valores con buenas conexiones que trata regularmente con la comisión dice que el presidente Paul Atkins tiene un gran interés en los mercados justos y considera que el posible uso de información privilegiada es algo que erosiona la confianza entre los miembros del público inversor.
Como resultado, dijo el abogado, la SEC lanzó lo que considera una investigación formal sobre el asunto que incluye solicitudes de información de ciertos participantes del mercado.
La actividad de negociación de futuros, señaló el abogado, se rastrea fácilmente a través de bolsas como la CME. El Departamento de Justicia también se reunió con funcionarios de los mercados de predicción, donde tienen lugar otras apuestas oportunistas, añadió la fuente.
“Saben a quién acudir para llegar al fondo de esto”, dijo.
Pero otro abogado de valores que se especializa en casos de tráfico de información privilegiada de alto perfil, que también habló bajo condición de anonimato, dijo que no ha escuchado nada que indique que el interés de la SEC en este caso sea importante, o que el Departamento de Justicia esté preparando un caso agresivo.
“Por lo general, escuchaba a través de los rumores que algo era importante, pero permanecía en silencio”, dijo la persona.
La SEC, por supuesto, no comenta sobre tales asuntos, y es difícil evaluar su interés en algo a partir de fuentes que están a un paso del proceso de investigación. Un portavoz no respondió a una solicitud de comentarios.
La agencia hermana de la SEC, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, que tiene autoridad de primera línea sobre los mercados de futuros donde se han realizado muchas transacciones sospechosas, también declinó hacer comentarios.
“La CFTC no puede comentar si hay una investigación en marcha o no”, dijo la portavoz Brooke Nethercott.
Jay Clayton, fiscal federal para el Distrito Sur, ha sido más directo a la hora de tomar medidas enérgicas contra las transacciones sospechosas en estos mercados. Ha dicho públicamente que su oficina está investigando los intercambios, aunque no está claro hasta qué punto ha avanzado la investigación.
El jueves anunció cargos contra Gannon Ken Van Dyke, quien participó en la planificación y ejecución de la operación para arrestar a Maduro.
Van Dyke firmó acuerdos de confidencialidad, pero el 26 de diciembre supuestamente creó una cuenta Polymarket y comenzó a operar en mercados vinculados a Maduro y Venezuela.
Los funcionarios dijeron que tomó posiciones sobre varias formas de si Estados Unidos destituiría a Maduro para finales de enero, apostando un total de 33.034 dólares.
La Casa Blanca ha dicho en el pasado que “todos los empleados federales están sujetos a pautas de ética gubernamentales que prohíben el uso de información no pública para obtener ganancias financieras. Sin embargo, cualquier implicación de que funcionarios de la administración participan en tales actividades sin evidencia es un informe infundado e irresponsable”.
Polymarket y el otro sitio importante de predicciones, Kalshi, afirman tener reglas que prohíben el uso de información privilegiada y que se aplican estrictamente.
Un portavoz de Polymarket dijo anteriormente a On The Money: “Polymarket establece, mantiene y hace cumplir los más altos estándares de integridad del mercado. También trabajamos de manera proactiva con los reguladores y las autoridades para hacer cumplir estos estándares”.
Una portavoz de Kalshi dijo que el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado son violaciones de las reglas de Kalshi. “Kalshi prohíbe el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado”, dijo el portavoz.
Como parte de una supervisión regulatoria, Kalshi suspendió recientemente a tres políticos por utilizar potencialmente información privilegiada en sus propias campañas.
Como informó el Post, los operadores de Wall Street esperaban una ofensiva.
En marzo, durante lo que normalmente es una pausa en los mercados, alrededor de 7.200 contratos de futuros de petróleo que apostaban a la caída de los precios cambiaron de manos por un valor de 760 millones de dólares, dijo Mike Khouw, un veterano operador de materias primas. Casi al mismo tiempo, dijo, hubo compras frenéticas de futuros del S&P: 6.000 contratos con un valor subyacente o “nocional” de 2.000 millones de dólares.
Las operaciones se realizaron justo antes de que el presidente Trump indicara una pausa en los ataques contra Irán, lo que hizo que los futuros de las acciones se dispararan y los precios del petróleo cayeran. La ganancia inesperada resultante probablemente valió entre 40 y 50 millones de dólares, dijeron fuentes a On The Money.
Según se informa, los fiscales federales de Manhattan están investigando apuestas que acaparan los titulares en los mercados de predicción y examinando si pueden haber violado las leyes sobre uso de información privilegiada, dicen personas familiarizadas con el asunto.
Los reguladores cuentan con sofisticadas herramientas de monitoreo que pueden rastrear las transacciones antes de eventos que afecten al mercado. Un problema que a menudo obstaculiza cualquier aplicación de la ley –y podría explicar el enfoque aparentemente más laborioso de la SEC que el del DOJ– es que el uso de información privilegiada, definido ampliamente como la compra y venta de acciones basada en “información material no pública”, generalmente no es fácil de probar fuera de los casos obvios conocidos como uso de información privilegiada clásico, donde personas como un director ejecutivo o, digamos, personal militar tienen acceso directo a información sobre la evolución del mercado. mercado antes de que se hagan públicos.
No existe una ley aplicable específica per se, sólo un precedente judicial. Del mismo modo, casos judiciales recientes han hecho que sea más difícil iniciar procesamientos, especialmente la recopilación de información que no implique robo directo y cuando no hay dinero intercambiando manos entre el que da la propina y la persona que realiza el intercambio.
Por otro lado, el software de información legal disponible en el mercado podría estar detrás de estas apuestas asombrosas, a diferencia del conocimiento interno. Los expertos dicen que las transacciones supuestamente sospechosas podrían ser legales porque son parte de un “mosaico” de información obtenida de fuentes totalmente legales y algo más (como un informe en una fuente de noticias oscura) que condujo a la actividad.
Si bien el comercio de futuros implica instrumentos financieros (acciones, bonos y materias primas), los mercados de predicción permiten a los operadores apostar por casi cualquier cosa. Gran parte de este volumen se basa en apuestas deportivas, pero un segmento creciente de los mercados de apuestas involucra a Wall Street y los resultados de eventos políticos.
